一、文獻綜述

從宏觀上研究某一產(chǎn)業(yè)有兩個角度:一個是測度該產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟活動中所占的份額;另一個是研究該產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟增長的貢獻.馬克盧普(Machlup)提出的經(jīng)濟測度方法是最早對宏觀產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟進行測度的,它為組成產(chǎn)業(yè)部門的各個部分提供了一個比較詳細的框架,具有開創(chuàng)性的意義.波特拉(Porat)對馬克盧普等人的工作非常認同,并對他們提出的測度框架進行了改進,從經(jīng)濟學的角度出發(fā)運用了統(tǒng)計語言,加入了產(chǎn)業(yè)勞動力的因素,但他忽略了產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿栴}.美國經(jīng)濟學家戴利(HermanDaly)和科布(JohnB．Cobb)提出了“可持續(xù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展指標”,其包含了一系列反映國民經(jīng)濟增長和可持續(xù)發(fā)展的指標,但由于指標和復雜性以及操作性不夠在各國沒有得到推廣.部分國內(nèi)學者也對產(chǎn)業(yè)發(fā)展效率測度方法提出了自己的觀點,如鄧景宜提出了產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)構造理論,游士兵也提出的３D－GDP(綠色GDP、幸福GDP和政府GDP)的概念,但這些指數(shù)的構建大都缺乏微觀理論基礎.要評價戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展首先要明晰戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的內(nèi)涵與特征.國外學者對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)只是從一般理論意義上對戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)進行解釋,并未給出確切定義.戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是以重大技術突破和重大發(fā)展需求為基礎,對經(jīng)濟社會全局和長遠發(fā)展具有重大引領和帶動作用.戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)應具備五個方面特征:全局性、新興性、很強的帶動性、增長潛力大、可持續(xù)性.李曉華和呂鐵認為,戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)首先要具有巨大的發(fā)展空間、與其他產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度大、代表科技的發(fā)展前沿能決定未來的國家競爭優(yōu)勢.賀正楚和張蜜將戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)定義為:在一定時期內(nèi)以科學的技術的重大突破為前提,以新興科技和新興產(chǎn)業(yè)的深度融合為基礎,能夠引導社會新需求、帶動產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整、促進經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變,對社會進步具有重大影響的主導產(chǎn)業(yè)或支柱產(chǎn)業(yè).在戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策方面,汪小英認為,我國產(chǎn)業(yè)政策取向應從以總量調(diào)控為主轉(zhuǎn)向以結構調(diào)整為主實現(xiàn)政府對資源的有效配置,從而促進能源、經(jīng)濟與環(huán)境的可持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展.宋旭琴提出,當企業(yè)進行產(chǎn)業(yè)鏈整合后,應當如何進行動態(tài)調(diào)整其組織結構來進行匹配,以獲得最佳的整合效益.可見國內(nèi)學者對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的概念并未形成一致觀點,大部分學者對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的表述與主導產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)、高新技術產(chǎn)業(yè)在概念上時常“你中有我,我中有你”.本文擬從戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、主導產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)及高新技術產(chǎn)業(yè)間業(yè)態(tài)比較視角出發(fā),分析四者間異同,嘗試構建戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展效率評價指標,并在此基礎上提出相應的金融支持政策建議.

二、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的內(nèi)涵與特征

基于業(yè)態(tài)比較視角戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)不僅具有一般產(chǎn)業(yè)的發(fā)展特征,還代表未來科技發(fā)展前沿和產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢,呈現(xiàn)出來的產(chǎn)業(yè)內(nèi)涵與其他產(chǎn)業(yè)不盡相同,包含“戰(zhàn)略性”和“新興性”兩大內(nèi)在屬性.新興產(chǎn)業(yè)是指新出現(xiàn)的或傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)提升而形成的產(chǎn)業(yè),具有先進的技術或商業(yè)模式,它的產(chǎn)生源自科技創(chuàng)新、相對成本結構變化和新的市場需求.因此,新興產(chǎn)業(yè)具有創(chuàng)新性、需求性、成長性和盈利性等內(nèi)在屬性.而戰(zhàn)略性是能夠體現(xiàn)國家意志的具有社會收益的產(chǎn)業(yè).克魯格曼認為,只有競爭是在無限的市場份額情況下,戰(zhàn)略性才不起作用,戰(zhàn)略性是各國政府通過國家意志部署產(chǎn)業(yè)格局,使其符合本國利益并在國際競爭中獲得更大的市場份額.因此,從國家意志角度來看,戰(zhàn)略性主要體現(xiàn)在對國民經(jīng)濟運行具有重要的統(tǒng)籌引領作用,對產(chǎn)業(yè)結構升級、綜合國力的提升具有巨大的帶動作７７用;而從經(jīng)濟運行上來看,戰(zhàn)略性主要體現(xiàn)在低碳經(jīng)濟、區(qū)域經(jīng)濟、規(guī)模經(jīng)濟和集群經(jīng)濟上.因此,戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)具有全局性、長遠性、導向性等特征.筆者以為,戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是前沿性主導產(chǎn)業(yè),不僅具有創(chuàng)新特征,而且能夠通過關聯(lián)效應,將新技術擴散到產(chǎn)業(yè)系統(tǒng),能引起整個產(chǎn)業(yè)技術基礎的更新,并在此基礎上建立起新的產(chǎn)業(yè)間技術經(jīng)濟聯(lián)系,帶動產(chǎn)業(yè)結構轉(zhuǎn)換.在業(yè)態(tài)演進前期其新興性體現(xiàn)在較高的創(chuàng)新性(技術創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新)、高成長性(增長速度、產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度)、低盈利性(投資回報率、現(xiàn)金凈流量)、低抗風險能力(前期投入大、抗干擾力弱).而通過政府產(chǎn)業(yè)布局及扶持發(fā)展到成熟階段逐漸體現(xiàn)出其戰(zhàn)略性本質(zhì)屬性,如通過促進產(chǎn)業(yè)調(diào)整拉動經(jīng)濟增長、對民生和環(huán)境的顯著貢獻.戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的基本特征包括產(chǎn)業(yè)發(fā)展性、產(chǎn)業(yè)關聯(lián)性、產(chǎn)業(yè)帶動性和產(chǎn)業(yè)長遠性,而對其產(chǎn)業(yè)特征的剖析將在產(chǎn)業(yè)間業(yè)態(tài)比較過程中深入展開。

(一)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與主導產(chǎn)業(yè)的關系

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與主導產(chǎn)業(yè)在特征上有很大的重合.二者都具有很強的產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度和輻射力度,對其他產(chǎn)業(yè)都具有很強的回顧效應、旁側(cè)效應和前向效應,能迅速帶動區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展.二者都具有技術進步快和適用性強的特點,能夠集中地體現(xiàn)技術進步的主要方向和發(fā)展趨勢.而在產(chǎn)業(yè)生命周期演進進程中,戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是位于初創(chuàng)期的先導產(chǎn)業(yè),具有廣闊的發(fā)展空間,而主導產(chǎn)業(yè)起源于初創(chuàng)期的新興產(chǎn)業(yè),正處于成長期,其現(xiàn)期需求和盈利水平均位于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之上.戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)必須兼顧多層次性和協(xié)調(diào)性,并非具有最高水平,而是適時選擇具有啟動關聯(lián)作用的“適用技術”.

(二)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與支柱產(chǎn)業(yè)的關系

支柱產(chǎn)業(yè)是指國民經(jīng)濟中生產(chǎn)發(fā)展速度較快,對整個經(jīng)濟起引導和推動作用,具有較強的連鎖效應,在區(qū)域產(chǎn)業(yè)及經(jīng)濟增長中對總量控制影響較大的產(chǎn)業(yè),在一定時期內(nèi)構成一個國家或地區(qū)產(chǎn)業(yè)體系的主體.主導產(chǎn)業(yè)占有較大的市場份額,而且在生產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)率和盈利水平上均具有比較優(yōu)勢[１０].戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與支柱產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)業(yè)倍增性和產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度上有很大的相似性,而在產(chǎn)業(yè)業(yè)態(tài)演進中,戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是位于初創(chuàng)期的先導產(chǎn)業(yè),而支柱產(chǎn)業(yè)是經(jīng)歷了成長期的主導產(chǎn)業(yè)發(fā)展而來的,在業(yè)態(tài)演進中已處于成熟期.因此支柱產(chǎn)業(yè)是國家和地方政府最重要的財政收入,更側(cè)重產(chǎn)值和利潤水平,并且其直接吸納就業(yè)、帶來的潛在就業(yè)機會遠高于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè).支柱產(chǎn)業(yè)強調(diào)的是現(xiàn)７８階段在經(jīng)濟發(fā)展中所占的比重,而不注重長期趨勢.而戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)代表未來科技和產(chǎn)業(yè)發(fā)展新方向,在生產(chǎn)規(guī)模和總產(chǎn)值上不及支柱產(chǎn)業(yè),但其發(fā)展勢頭和輻射能力持續(xù)走高,將在未來發(fā)展成支柱產(chǎn)業(yè).

(三)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與高新技術產(chǎn)業(yè)的關系

高新技術產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的核心技術必須屬于所確定的高技術領域,而且必須包括高技術領域中處于技術前沿的工藝或技術突破.戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與高新技術產(chǎn)業(yè)由于都吸納了高密度的先進技術成果,因此,二者在產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新性和產(chǎn)業(yè)導向性方面有很大的融合,都具有很高的技術創(chuàng)新度和商業(yè)模式創(chuàng)新度.在產(chǎn)業(yè)發(fā)展進程中,其產(chǎn)品都包含了高新、高科、低碳、集約化等內(nèi)涵.但是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與高科技產(chǎn)業(yè)的形成機制不同,戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)更多地體現(xiàn)國家意志,代表未來科技和產(chǎn)業(yè)發(fā)展新方向,對經(jīng)濟社會具有全局帶動和重大引領作用的產(chǎn)業(yè).促進產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整,能很好地兼顧效益、環(huán)境與社會的良性循環(huán)和可持續(xù)發(fā)展,體現(xiàn)當今世界知識經(jīng)濟、循環(huán)經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟發(fā)展潮流.顯然,高新技術產(chǎn)業(yè)卻未賦予如此重大的“歷史使命”,在地位上不具有國家戰(zhàn)略性.

三、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展效率評價指標的構建

發(fā)展效率評價指標可以通過主觀的問卷調(diào)查和嚴謹?shù)臄?shù)理運算獲取數(shù)據(jù)來確定,但是由于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的時間較短,現(xiàn)階段難以獲取大量的數(shù)據(jù)支持,我們認為問卷調(diào)查法較為切實可行.因此,本文在對專家進行多次訪談的基礎上,結合主導產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)及高新技術產(chǎn)業(yè)的經(jīng)典評估指標及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的特征,構建戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)特有的發(fā)展效率評價體系.還要特別說明的是,我們也兼顧了定量研究的可能性,在指標的選取過程中,盡可能選擇現(xiàn)有資料可以查到的定量和抽樣統(tǒng)計數(shù)據(jù),以彌補數(shù)據(jù)殘缺不全、缺乏動態(tài)時間序列數(shù)據(jù)的缺陷.基于此,戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的效率評價指標由產(chǎn)業(yè)發(fā)展性、產(chǎn)業(yè)關聯(lián)性、產(chǎn)業(yè)帶動性、產(chǎn)業(yè)長遠性。反映特定行業(yè)在一段時期內(nèi)產(chǎn)品需求的變化情況,如果產(chǎn)品需求增長率較高則表明戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)有較好的增長潛力.市場占有率反映了市場優(yōu)勢競爭力情況和產(chǎn)業(yè)的需要力標準,具體用該產(chǎn)業(yè)的CR３、CR８指標衡量.評價指標“產(chǎn)業(yè)關聯(lián)性”下設“產(chǎn)業(yè)波及效應標準”和“產(chǎn)業(yè)集聚度”兩個二級評價分指標.產(chǎn)業(yè)波及效應標準又用“感應度系數(shù)”和“影響力系數(shù)”來評價.“感應度系數(shù)”用來評價戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的需求感應程度,“感應度系數(shù)”用投入產(chǎn)出法測度向前關聯(lián)效應的量值.“影響力系數(shù)”用來衡量戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)對其他部門的拉動作用.“產(chǎn)業(yè)空間集聚度系數(shù)”是某一特定區(qū)域該戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)數(shù)/該區(qū)域企業(yè)總數(shù),反映的是各種產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟活動在空間上集中產(chǎn)生的經(jīng)濟效果以及吸引經(jīng)濟活動向一定地區(qū)靠近的向心力的大小,戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)空間集聚度越高說明該產(chǎn)業(yè)的帶動性越強.產(chǎn)業(yè)帶動性下設“出口帶動標準”和“就業(yè)效應標準”兩個二級評價指標.在“出口帶動標準”下設“出口帶動率”一個三級指標,“出口帶動率”等于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)出口額/全部出口總額,該指標越高表明該戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)出口對其他產(chǎn)業(yè)的帶動性越大.而在“就業(yè)效應標準”下設“就業(yè)彈性系數(shù)”和“綜合就業(yè)系數(shù)”兩個三級指標.“就業(yè)彈性系數(shù)”等于某產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員增長率/該產(chǎn)業(yè)GDP增長率即GDP增長１個百分點帶動就業(yè)增長的百分點,系數(shù)越大,則說明戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)吸收勞動力的能力就越強,經(jīng)濟增長帶動就業(yè)增長的效果越大,反之亦然.效率評價指標中“產(chǎn)業(yè)長遠性”下設“環(huán)境效率標準”和“自主創(chuàng)新標準”.“環(huán)境效率標準”又下設“資源消耗率”和“污染排放率”兩個三級明細指標.“資源消耗率”用原材料、能源消耗量/該產(chǎn)業(yè)全部產(chǎn)值來表示,揭示了產(chǎn)業(yè)能源利用效率,能源消耗率越低表明戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力就越強,更具有產(chǎn)業(yè)長遠性.“RD投入比例”用戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)RD投入額/全部產(chǎn)業(yè)RD投入額表示,該比例越高,說明用于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng)新財力投入的能動意愿及發(fā)展?jié)摿υ綇?

四、金融支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策建議

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開金融政策的大力扶持,由于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)本身的“政策性”和數(shù)據(jù)來源的有限性,可能導致研究結論不夠精準和具有強烈的行業(yè)色彩,對我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展效率的評價是一項長期的研究工作.從業(yè)態(tài)比較視角看,戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)屬于初創(chuàng)時期的主導產(chǎn)業(yè),未來必然發(fā)展成為支柱性產(chǎn)業(yè),而在國家經(jīng)濟戰(zhàn)略中又比高新技術產(chǎn)業(yè)地位重要,這些業(yè)態(tài)的金融支持政策同樣適用于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),筆者認為,當前應該重點從以下幾個方面努力:

(一)有效配置金融資源,實現(xiàn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的全過程支持在產(chǎn)業(yè)發(fā)展上,借助金融資源的初次分配,實現(xiàn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的發(fā)展目標;在產(chǎn)業(yè)關聯(lián)和帶動上,依賴金融資源的二次分配,完成戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過程目標,在產(chǎn)業(yè)長遠上實現(xiàn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的培育目標.在初次分配階段,通過政策扶持,創(chuàng)造有利于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良好外部環(huán)境.在金融資源的再分配階段,通過財政政策、信貸政策等多種政策工具,共同致力于金融支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的培育、發(fā)展與升級目標的順利實現(xiàn).

(二)探索多元融資途徑在對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)政策性金融支持前提下,充分發(fā)揮市場性金融支持機制自身的調(diào)節(jié)作用.加快發(fā)展與完善多層次的資本市場體系和貨幣市場信貸體系,借助直接融資和間接融資多種金融工具,增加對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融支持力度.在市場化性金融支持建設方面,要加快完善私募股權基金(PE)、風險投資基金(VC)等金融組織;發(fā)展ABS資產(chǎn)證券化融資模式,充分發(fā)揮這些市場機構專業(yè)優(yōu)勢,探索多樣化融資渠道;在金融政策支持方面,要盡快恢復和完善中小板、創(chuàng)業(yè)板市場的融資作用,鼓勵符合條件的新興產(chǎn)業(yè)運用銀行間債券市場融資工具進行融資,扶植一批戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)代表性企業(yè)上市融資,做大做強.效率評價指標中產(chǎn)業(yè)發(fā)展力下設“產(chǎn)業(yè)增長潛力”和“產(chǎn)品需求力”兩個二級評價指標.“生產(chǎn)率上升率”是綜合要素生產(chǎn)率(TFP),即勞動、資金、能源生產(chǎn)率的加權平均.“需求收入彈性”用產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品需求增長率/人均國民收入增長率量化.產(chǎn)業(yè)盈利率用凈利潤/成本費用來表示,是從總耗費的角度考核獲利指標,是全面反映企業(yè)耗費所取得收益的指標.產(chǎn)品需求力下設“產(chǎn)品需求增長率”、“市場占有率”兩個三級指標.“產(chǎn)品需求增長率”等于產(chǎn)品需求增長量/基期產(chǎn)品需求量,該指標能較好。

(三)創(chuàng)新金融支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式在商業(yè)模式上,尋找戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展與科技金融的耦合特征,在產(chǎn)業(yè)信息流、供應鏈和金融支持上做文章,探索商業(yè)創(chuàng)新渠道,加快市場推廣應用.例如,廣東省有關政府部門、企業(yè)等聯(lián)合推廣的“EMC＋供應鏈＋金融”的商業(yè)模式,就是在探索科技金融支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)路徑過程中的產(chǎn)物,該模式在原有的“企業(yè)＋用戶＋銀行”基礎上通過科學規(guī)劃協(xié)同創(chuàng)新路、推動產(chǎn)學研緊密合作,使得資金鏈與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同起來.借助于這一商業(yè)模式,廣東?。玻埃保蹦闘ED產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值１５１５億元,年增長超過５０％,使該行業(yè)遠遠走在了全國其他省份的前列,保障了生產(chǎn)、消費和金融三方利益最大化.

(四)充分發(fā)揮政策性擔保機構的融資擔保職能戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)普遍具有產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿Υ?、產(chǎn)業(yè)關聯(lián)性強、產(chǎn)業(yè)帶動作用明顯的產(chǎn)業(yè)特征,而且多數(shù)產(chǎn)業(yè)具有高風險、高收益的特征,民營企業(yè)受限于資金和技術瓶頸,對這類產(chǎn)業(yè)并不敢貿(mào)然投入.但絕大多數(shù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)往往具有技術創(chuàng)新的外溢性,因此,國家出資成立的政策性擔保機構應該在科學評估和決策前提下,積極為這些產(chǎn)業(yè)提供政策性擔保;與此同時,應該創(chuàng)造條件,引導民間出資的商業(yè)性擔保機構和互助性擔保機構積極進入這一領域,盡快為這些戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融資提供擔保.

作者：王健 張卓 單位：華南師范大學經(jīng)濟與管理學院 廣東工業(yè)大學管理學院