1引言

證券市場(chǎng)是一國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的重要支撐之一，它是國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的晴雨表。它能夠完善市場(chǎng)體系，優(yōu)化資源配置、促進(jìn)資產(chǎn)存量調(diào)整、轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度，優(yōu)化證券市場(chǎng)的健康發(fā)展對(duì)我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)具有重要意義。新時(shí)期下，我國(guó)要完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，實(shí)現(xiàn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速地發(fā)展，促進(jìn)我國(guó)和諧社會(huì)的構(gòu)建和全面建設(shè)小康社會(huì)，在客觀上就必須擁有一個(gè)功能齊備、運(yùn)營(yíng)規(guī)范、規(guī)模大、效率高的證券市場(chǎng)。但是證券市場(chǎng)的投機(jī)性也決定了它會(huì)在一定程度上對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展具有一定的副作用，要正確的發(fā)揮我國(guó)證券市場(chǎng)積極作用就需要對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行有效的調(diào)控和監(jiān)管，消除其副作用。證券稅收制度是對(duì)證券市場(chǎng)一種有效的調(diào)控工具，證券市場(chǎng)的發(fā)展需要證券市場(chǎng)稅制相配合。

證券市場(chǎng)的稅制是否合理對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展起決定性的作用。證券市場(chǎng)的各類稅種對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展既有正效應(yīng)，同時(shí)也有負(fù)效應(yīng)，所以證券市場(chǎng)中稅種的設(shè)置、數(shù)量的高低和稅負(fù)的高低等都會(huì)對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)產(chǎn)生影響，一旦證券市場(chǎng)的稅制不合理，就會(huì)引起我國(guó)證券市場(chǎng)大幅度的波動(dòng)，從而影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，構(gòu)建科學(xué)、完善的證券市場(chǎng)稅制可以有效地公平稅負(fù)，抑制不合理的投機(jī)行為，降低證券市場(chǎng)的波動(dòng)性，進(jìn)而提高我國(guó)證券市場(chǎng)資金配置效率，促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)的健康快速的發(fā)展。

2我國(guó)證券市場(chǎng)稅制存在的問(wèn)題

2.1缺乏完整、系統(tǒng)的證券稅收體制

從證券市場(chǎng)整體稅收體制來(lái)看，我國(guó)目前缺乏一個(gè)完整而又系統(tǒng)的證券稅收體制。發(fā)達(dá)國(guó)家的證券市場(chǎng)稅收立法一般是在證券交易環(huán)節(jié)、證券投資環(huán)節(jié)和證券轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)進(jìn)行征稅，通過(guò)這三方面的征稅形成完整的證券市場(chǎng)稅收體系，而我國(guó)現(xiàn)行的證券市場(chǎng)稅收體制沒(méi)有充分地考慮到證券市場(chǎng)的調(diào)節(jié)作用，都是一些比較零星的法規(guī)與條例，對(duì)證券市場(chǎng)的存在的問(wèn)題只是采取補(bǔ)救性的解決措施，無(wú)法從根本上解決其存在的實(shí)際問(wèn)題。長(zhǎng)期缺乏完整、系統(tǒng)的證券市場(chǎng)稅收體制會(huì)使證券市場(chǎng)財(cái)權(quán)難以集中和加強(qiáng)，導(dǎo)致證券市場(chǎng)監(jiān)管失靈，不利于我國(guó)的宏觀調(diào)控，阻礙了證券市場(chǎng)長(zhǎng)期、健康的發(fā)展。

2.2稅率和稅種單一

我國(guó)現(xiàn)行的證券市場(chǎng)稅收制度主要是以印花稅為主，在對(duì)股票交易過(guò)程中，統(tǒng)一按照交易額的千分之一的固定稅率征收。單一的證券稅率不能充分保證證券市場(chǎng)稅收的公平性，它忽視了交易量和證券持有期等因素造成的分配不公平的現(xiàn)象。另外，我國(guó)證券交易中對(duì)個(gè)人買(mǎi)賣(mài)股票資本利得不征稅，那么印花稅就成為我國(guó)證券交易中的主體稅種，并在一定程度上替代證券市場(chǎng)中其他稅種而發(fā)揮作用，印花稅還被賦予調(diào)節(jié)市場(chǎng)參與者收入的作用，在很大程度上代替了證券市場(chǎng)的所得稅而發(fā)揮作用。

2.3缺乏調(diào)控資本市場(chǎng)的能力

我國(guó)現(xiàn)行的證券交易過(guò)程中，對(duì)于買(mǎi)賣(mài)雙方主要征收印花稅，而印花稅不分交易數(shù)額和期限的固定的征收稅率對(duì)資本市場(chǎng)操控作用不大。目前，現(xiàn)有的證券市場(chǎng)稅制要求不征收二級(jí)市場(chǎng)資本利得稅，這樣就不能抑制股市的過(guò)熱投機(jī)。證券市場(chǎng)的所得稅的征收僅僅在一級(jí)市場(chǎng)上利用稅收的手段來(lái)完成，而二級(jí)市場(chǎng)卻缺乏相應(yīng)的稅收調(diào)控。因此，目前的證券市場(chǎng)稅收體系不能有效地發(fā)揮其調(diào)節(jié)證券市場(chǎng)的能力。

2.4重復(fù)性課稅現(xiàn)象嚴(yán)重

在證券市場(chǎng)中，上市公司分配給股東的紅利與股息是從上市公司的稅后利潤(rùn)中支取，證券市場(chǎng)的投資者所獲得這部分紅利與股息實(shí)際上已經(jīng)征收過(guò)一次所得稅，是已經(jīng)完成社會(huì)再分配后的所得。但是目前我國(guó)證券市場(chǎng)的個(gè)人所得稅沒(méi)有對(duì)個(gè)人的股息和紅利所得進(jìn)行扣除，直接按照其總額的20%進(jìn)行征收，這樣就造成了對(duì)上市公司分配的紅利和股息進(jìn)行了二次征收，使上市公司稅后利潤(rùn)重復(fù)課稅。上司公司分配的紅利和股息越多，則重復(fù)課稅就越多，這就挫傷了股東投資的積極性，影響了我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。

2.5證券稅收征管制度存在缺陷

我國(guó)證券市場(chǎng)稅收征管制度的主要問(wèn)題集中在征收手段、征收主體和稅收分配上。我國(guó)股票交易的印花稅只在深圳和上海兩個(gè)證券交易所進(jìn)行征收，各地方的證券代理機(jī)構(gòu)對(duì)其代扣的部分也要進(jìn)行統(tǒng)一處理，地方政府無(wú)權(quán)對(duì)此進(jìn)行支配，但是隨著證券交易的印花稅數(shù)量不斷增加，這種不合理的征收方式必然導(dǎo)致地區(qū)之間利益分配矛盾激化。與證券稅收入相關(guān)的地區(qū)之間的利益沖突容易導(dǎo)致證券交易所在上市公司數(shù)量和成交額方面的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，影響我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。

3優(yōu)化我國(guó)證券市場(chǎng)稅制的策略

3.1建立和健全我國(guó)證券稅收體系

首先，開(kāi)征證券市場(chǎng)發(fā)行環(huán)節(jié)稅。我國(guó)現(xiàn)行證券市場(chǎng)稅收制度對(duì)一級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行征稅，對(duì)證券市場(chǎng)中的有價(jià)證券的發(fā)行者不征收，這就使得一級(jí)市場(chǎng)遺漏了大量的稅款。因此，針對(duì)這一情況，在允許的情況下，以一級(jí)市場(chǎng)中上市公司的資產(chǎn)規(guī)模為標(biāo)準(zhǔn)，開(kāi)征資本稅、印花稅，對(duì)戰(zhàn)略投資者可以根據(jù)情況給予稅收優(yōu)惠或是不征稅，鼓勵(lì)其對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行投資，從而促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展。其次，征收證券財(cái)產(chǎn)稅。證券財(cái)產(chǎn)稅是指對(duì)證券以財(cái)產(chǎn)形態(tài)作為遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移或者作為贈(zèng)品贈(zèng)予時(shí)所征收的稅，包括證券贈(zèng)與稅和證券遺產(chǎn)稅。隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展和各種功能的不斷齊全，證券市場(chǎng)吸引了大量的參與者，那么有價(jià)證券可以視做其持有者的資產(chǎn)，當(dāng)有價(jià)證券的持有者將其證券作為財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)增他人，或者是證券所有權(quán)發(fā)生改變，繼承人或受贈(zèng)人會(huì)不勞而獲取財(cái)富，所以為了維護(hù)我國(guó)社會(huì)分配公平的目標(biāo)，應(yīng)當(dāng)將證券財(cái)產(chǎn)稅納入我國(guó)證券稅收體系中。

3.2調(diào)整現(xiàn)有證券市場(chǎng)稅制要素

首先，合理設(shè)置證券市場(chǎng)稅率。證券市場(chǎng)的稅率要依據(jù)投入和交易的資本金規(guī)模設(shè)置不同的稅率;依據(jù)投資者投資期限的長(zhǎng)短劃分不同的稅率，對(duì)于短期投機(jī)行為要征收高額稅率，而針對(duì)長(zhǎng)期投資可以降低稅率，根據(jù)投資期限的長(zhǎng)短劃分不同的稅率可以引導(dǎo)投資者的投資方向，抑制證券市場(chǎng)內(nèi)過(guò)度投機(jī)行為，保證我國(guó)證券市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展;依據(jù)證券交易的換手率，設(shè)置不同的稅率，有針對(duì)性地對(duì)高換手率征收較高的稅率。其次，確定合理的征收范圍。我國(guó)現(xiàn)行的證券市場(chǎng)稅制，只是在證券交易的環(huán)節(jié)征收印花稅，其征收范圍過(guò)窄，為了保證證券市場(chǎng)稅制的公平性和加強(qiáng)對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的有效監(jiān)管與調(diào)控，我國(guó)應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大證券市場(chǎng)征稅范圍。