本文作者：袁仁書 單位：貴州師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院

農(nóng)村金融作為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的核心，是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中重要的要素配置系統(tǒng)。目前農(nóng)村金融供給不足、金融機(jī)構(gòu)服務(wù)能力低、風(fēng)險(xiǎn)水平高等諸多問題，很大程度上制約著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，在深入研究農(nóng)村微型金融服務(wù)基本理論的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，探討農(nóng)村金融微型服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范和安全體系，具有重要的理論和實(shí)踐意義。

1農(nóng)村微型金融風(fēng)險(xiǎn)及其特征

1．1農(nóng)村微型金融風(fēng)險(xiǎn)界定

風(fēng)險(xiǎn)是由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不確定因素的影響，使行為主體的實(shí)際收益目標(biāo)與預(yù)期收益目標(biāo)發(fā)生偏離，從而導(dǎo)致行為主體在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中遭受損失或獲取收益的可能性程度。按照風(fēng)險(xiǎn)的一般定義，可將農(nóng)村微型金融風(fēng)險(xiǎn)定義為，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，金融機(jī)構(gòu)提供農(nóng)村微型金融服務(wù)時(shí)客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生于農(nóng)村微型金融活動(dòng)內(nèi)在的不確定性，使得金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際收益與預(yù)期收益目標(biāo)發(fā)生偏離，導(dǎo)致在微型金融服務(wù)中遭受損失的可能性。

1．2農(nóng)村微型金融風(fēng)險(xiǎn)的特征

農(nóng)村金融業(yè)務(wù)與城市金融業(yè)務(wù)相比，既具有共性，又存在差異。對(duì)于我國(guó)這樣處于轉(zhuǎn)軌進(jìn)程中的發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)，農(nóng)村金融體系的發(fā)育整體上“先天不足”，在金融改革中又“后天失調(diào)”。這些都決定了我國(guó)農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性。我國(guó)農(nóng)村微型金融風(fēng)險(xiǎn)具有以下特征:(1)高風(fēng)險(xiǎn)性。信息不對(duì)稱性是風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因之一。農(nóng)村微型金融的參與主體由于在知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)等方面的差距，信息不對(duì)稱表現(xiàn)得更加明顯。由于我國(guó)農(nóng)村金融體系建設(shè)相對(duì)滯后，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在完成正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)外，還要承擔(dān)起大量的政策性業(yè)務(wù);內(nèi)部管理上仍帶有較重的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)管理特點(diǎn)，不能完全按照現(xiàn)代商業(yè)銀行要求開展經(jīng)營(yíng)，缺少完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系，導(dǎo)致了農(nóng)村微型金融的高風(fēng)險(xiǎn)性。(2)擴(kuò)散性。金融風(fēng)險(xiǎn)具有擴(kuò)散性。農(nóng)村地區(qū)由于重視地域關(guān)系、血緣關(guān)系、文化素質(zhì)相對(duì)較低、信息傳導(dǎo)不暢等因素影響，更容易產(chǎn)生“從眾心理”，誘發(fā)“羊群效應(yīng)”，金融風(fēng)險(xiǎn)一旦產(chǎn)生，具有較強(qiáng)的擴(kuò)散性。表現(xiàn)在存款業(yè)務(wù)方面是更容易產(chǎn)生擠兌，貸款業(yè)務(wù)方面表現(xiàn)為一戶因故不能還貸款后，引來(lái)其他貸款戶效仿，惡意不歸還貸款。(3)隱蔽性。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)實(shí)際損失后，必須及時(shí)彌補(bǔ)，否則風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)在金融體系內(nèi)部不斷積累。當(dāng)損失積累到一定程度后，金融機(jī)構(gòu)就面臨破產(chǎn)清算或被兼并的危險(xiǎn)。與城市金融業(yè)務(wù)相比，農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)具有較大的隱蔽性。一方面由于農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上來(lái)自農(nóng)村金融體制和經(jīng)濟(jì)體制問題，對(duì)這些問題的認(rèn)識(shí)和解決需要較長(zhǎng)的過程。另一方面由于農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)絕對(duì)額相對(duì)較小，分布區(qū)域廣闊，風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失也往往被忽視。但是，農(nóng)村金融體系中的風(fēng)險(xiǎn)損失持續(xù)累積后，在某地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)積累超過臨界值，遇外界突發(fā)事件誘導(dǎo)，潛在風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)突變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，并向周邊區(qū)域擴(kuò)散，形成較大范圍的區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。

2農(nóng)村微型金融風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償機(jī)制

在農(nóng)村整體金融環(huán)境未能有效改善的情況下，金融機(jī)構(gòu)個(gè)體可以通過改善公司治理結(jié)構(gòu)、完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制提高風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力。經(jīng)營(yíng)地域范圍相對(duì)狹窄的合作性金融機(jī)構(gòu)或民間金融機(jī)構(gòu)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)整體風(fēng)險(xiǎn)迅速上升，甚至出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難直至破產(chǎn)。應(yīng)該對(duì)農(nóng)村金融體系中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，建立微型金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。

2．1農(nóng)村微型金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)互補(bǔ)需求

從農(nóng)村微型金融服務(wù)體系出發(fā)，可以將金融機(jī)構(gòu)分為不同層面。

2．1．1全國(guó)性的商業(yè)銀行的需求在農(nóng)村金融體系中，農(nóng)業(yè)銀行屬于全國(guó)性的商業(yè)銀行。農(nóng)業(yè)銀行在城市業(yè)務(wù)中的競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升，為農(nóng)行抵御區(qū)域性經(jīng)濟(jì)條件變動(dòng)帶來(lái)的損失提供了內(nèi)償性補(bǔ)充機(jī)制。農(nóng)行可以通過系統(tǒng)內(nèi)部的資源重新分配或轉(zhuǎn)移，為遭受損失的地區(qū)提供補(bǔ)償，也可以由城市業(yè)務(wù)對(duì)農(nóng)村業(yè)務(wù)提供支持。在資金層面上，農(nóng)業(yè)銀行的存貸款規(guī)模整體較大，資金流動(dòng)性相對(duì)充足，抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力也較高。農(nóng)業(yè)銀行可以通過系統(tǒng)內(nèi)部的轉(zhuǎn)移支付抵御區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，但系統(tǒng)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)互補(bǔ)的結(jié)果是整體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，涉農(nóng)業(yè)務(wù)中的高風(fēng)險(xiǎn)性和整體盈利水平較低降低了農(nóng)業(yè)銀行整體的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，與工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行3家銀行相比，農(nóng)業(yè)銀行的財(cái)務(wù)包袱最重。在農(nóng)業(yè)銀行改制成功后，農(nóng)業(yè)銀行將始終面臨著股東利益最大化要求和經(jīng)營(yíng)弱勢(shì)農(nóng)業(yè)金融服務(wù)之間的沖突，如果不能建立起有效補(bǔ)償機(jī)制，農(nóng)業(yè)銀行將存在著退出低效農(nóng)村微型金融業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)而投向城市業(yè)務(wù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村業(yè)務(wù)的激勵(lì)。

2．1．2區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)的需求區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)以農(nóng)村信用社為代表，包括辦理涉農(nóng)業(yè)務(wù)的城市商業(yè)銀行等區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)。與全國(guó)性金融機(jī)構(gòu)相比，區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制發(fā)揮效用的范圍狹窄。在縣聯(lián)社成為以縣市為單位一級(jí)法人管理體制下，省聯(lián)社在內(nèi)部轉(zhuǎn)移支付上仍缺乏相應(yīng)的調(diào)節(jié)手段。改革后的信用社體制能夠從整體上提高信用社抵御微型金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，但仍面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)壓力以及引致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力。

2．1．3局部區(qū)域合作性金融機(jī)構(gòu)和村鎮(zhèn)銀行的需求區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)另一個(gè)層面主要包括局部區(qū)域合作性金融機(jī)構(gòu)和村鎮(zhèn)銀行。這類金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍分布在較小的區(qū)域，區(qū)域性經(jīng)濟(jì)條件的變化對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響更為直接，信用風(fēng)險(xiǎn)更容易轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而演化為金融機(jī)構(gòu)的整體風(fēng)險(xiǎn)。銀行的經(jīng)營(yíng)區(qū)域越狹小，面臨的整體性風(fēng)險(xiǎn)就越高，由于經(jīng)營(yíng)范圍小，對(duì)整個(gè)金融體系的影響也越小，救助的成本也較低。

2．2農(nóng)村微型金融風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償機(jī)制剖析

建立對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的必要性，體現(xiàn)在以下4個(gè)層面:(1)體現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)過程中的補(bǔ)償。農(nóng)村金融體系的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與城市金融機(jī)構(gòu)存在明顯差異，經(jīng)營(yíng)中既不能等同于財(cái)政的支持，又不能完全按照現(xiàn)代商業(yè)銀行的利潤(rùn)最大化原則進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，而是需要在金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)中推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體系的金融深化進(jìn)程，通過金融的力量促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體系的改善。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)具有的正外部性要求對(duì)涉農(nóng)金融服務(wù)提供一定經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償和支持。(2)建立對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的支持機(jī)制。農(nóng)村金融體系的多元化結(jié)構(gòu)，存在管理水平上及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制和識(shí)別能力的差異。需要監(jiān)管部門加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，尤其是中小金融機(jī)構(gòu)的輔導(dǎo)和支持，提高風(fēng)險(xiǎn)的防控能力。(3)對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的事實(shí)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償。在我國(guó)目前的金融體系中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)更多體現(xiàn)為“隱形風(fēng)險(xiǎn)”，信用風(fēng)險(xiǎn)仍是未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。由于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的盈利能力不足，缺少自我消化信用風(fēng)險(xiǎn)的能力，需要在財(cái)政上給予扶持。(4)對(duì)問題較為嚴(yán)重的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)實(shí)施救援。對(duì)于區(qū)域性的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，由于沒有保險(xiǎn)制度支持，信用風(fēng)險(xiǎn)存在轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的危險(xiǎn)，導(dǎo)致擠兌等問題出現(xiàn)，需要政府、中央銀行或銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供有效的救援。針對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的不同層面的問題，需要建立有效風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。