一、海外資金池的建立意義、條件及步驟
1.完善資金池的資金歸集功能，利用跨國銀行國際化網(wǎng)點多的優(yōu)勢，結(jié)合集團(tuán)公司遍布全球的分公司網(wǎng)絡(luò)，在外匯管制嚴(yán)格的集團(tuán)分公司開展合作,通過建立分區(qū)資金池中心等多種方式，多方面拓展資金回款渠道，降低資金風(fēng)險,保障資金安全,壓縮區(qū)域資金滯壓時間，提高效益。
2.加強(qiáng)資金池收支的計劃性,在全面平衡資金池的盈余和集團(tuán)資金用量的基礎(chǔ)上,一方面支持國內(nèi)投資和海外分公司調(diào)撥的資金需求,另一方面，部分盈余和積淀資金在穩(wěn)健性原則下進(jìn)行投資保值增值和風(fēng)險規(guī)避等方面的理財運作。
3.配合公司物流營銷及國際貿(mào)易，在資金池開展信用證、轉(zhuǎn)口貿(mào)易等業(yè)務(wù)。
二、海外資金理財規(guī)劃
(一）集團(tuán)公司理財?shù)闹匾?
對于公司而言,合理的理財計劃和理財方案可以增加資產(chǎn)的流動性、獲取資金增值收益、應(yīng)對通貨膨脹、對沖匯率風(fēng)險從而達(dá)到資產(chǎn)保全和增值的目的,是實現(xiàn)公司利益最大化的重要手段。
(二）國內(nèi)公司海外理財?shù)默F(xiàn)狀
目前許多國內(nèi)集團(tuán)公司海外理財業(yè)務(wù)較為單一化和薄弱，原因在于以下幾點：
1.公司資金較為緊張，結(jié)余積淀下來用于投資的溢余資金額度比較小。
2.人員配備不夠，尤其是專業(yè)理財人員短缺。
3.大陸管制嚴(yán)格，海外區(qū)域各國家和地區(qū)政策以及分公司運營環(huán)境千差萬別，很難做到資財管理的統(tǒng)一規(guī)劃。
(三）理財規(guī)劃步?
1.將香港新加坡資金池資金盡可能的以多種途徑匯人國內(nèi)。一方面滿足集團(tuán)公司國內(nèi)基建項目的資金需求,另一方面，人民幣預(yù)期升值壓力較大，將海外資金池的外幣資金轉(zhuǎn)回國內(nèi)，既可以享受人民幣升值的好處，減少外幣匯率變動的損失,又能享受人民幣定存利息（高于香港港幣、美元存款利息）收益或其他方式的投資收益或者減少銀行貸款利息支出的損失,一舉兩得。
2.加強(qiáng)人員配備?？梢詫⒓瘓F(tuán)公司理財以及投資的結(jié)構(gòu)和班子搭建起來’使這方面的工作常態(tài)化’可相應(yīng)增加崗位編制，擴(kuò)展工作職能,逐步招聘金融投資方面的專業(yè)人才，以便于更好的開展理財投資融資等方面的工作。
3.全面加強(qiáng)與花旗、匯豐、渣打等國際銀行的合作,充分利用現(xiàn)有的資金平臺，積極推進(jìn)香港、新加坡、荷蘭等地資金池的建設(shè)。在香港新加坡等世界金融中心，跨國銀行均開設(shè)了眾多的分支機(jī)構(gòu)，且各具優(yōu)勢。如花旗銀行是全球最大的商業(yè)銀行，業(yè)務(wù)全面,全球網(wǎng)點眾多;摩根銀行是全球最大的美元清算銀行，在美元結(jié)算方面有其特長；渣打銀行在亞非拉新興市場業(yè)務(wù)拓展的較好；美林銀行、高盛銀行在投資理財方面較為專業(yè)。為配合公司理財和資金池建設(shè)應(yīng)加強(qiáng)與其他商業(yè)銀行和投資銀行的合作，了解各自的業(yè)務(wù)優(yōu)勢,分析其產(chǎn)品和服務(wù)的差別性。
三、投資理財產(chǎn)品的選擇
香港新加坡荷蘭等金融中心金融業(yè)高度發(fā)達(dá)，理財方法名目繁多,在初期可以選擇穩(wěn)健性的理財產(chǎn)品；隨著投資理財經(jīng)驗的增長和控制風(fēng)險能力的增強(qiáng),則可適當(dāng)參與周期較長收益較高風(fēng)險較大的理財。金融中心投資機(jī)構(gòu)提供的資金投資項目極其繁多,歸納起來有以下大的類別：
1.儲蓄存款投資。包括定期存款、利率觀察存款、美元綁定高息存款等項目，特點是風(fēng)險很低,但收益也較低。
2.貨幣與債券或者股票掛鉤項目。在這種方式下需要約定行權(quán)價格和到期日，如果到期日債券或者股票高于行權(quán)價格,則可收到較高的利息收入,如果到期日債券或者股票低于行權(quán)價格,則買人債券或者股票，或者選擇按照債券或者股票市價折現(xiàn)收取現(xiàn)金。
3.購買債券、股票和基金。與美林、高盛、匯豐等國際銀行合作，由其提供業(yè)績好、信譽有保證的債10券股票基金進(jìn)行投資,也可選擇債券、股票或者基金的組合,進(jìn)一步降低風(fēng)險,需要考察以上投資項目的歷史業(yè)績表現(xiàn),同時關(guān)注全球整體金融市場的走向，在股市價格上揚時購人或者是抄底購人,在到期日或者提前在高點拋售。除此之外,還可以與美林、高盛、花旗、匯豐私人銀行等聯(lián)系，獲取更多、更全面的債券和股票市場的資料，多方對比、多樣選擇力爭選定保本穩(wěn)健收益較高的投資項目。
四、外匯的管理
跨國集團(tuán)的業(yè)務(wù)遍布全球，外匯幣種千差萬別,加上經(jīng)營狀況極為復(fù)雜,在外匯的歸集回流、保值增值和風(fēng)險管理方面難度很大,在以下方面尤其需要加強(qiáng)控制和監(jiān)管：
1.分公司所在地經(jīng)營情況和當(dāng)?shù)赝鈪R、稅收政策信息的收集和匯總。跨國集團(tuán)海外分公司經(jīng)營業(yè)務(wù)千差萬別，當(dāng)?shù)赝鈪R管制又各不相同，有的地方外匯短缺,無法兌換到國際性貨幣，有的地方外匯管制嚴(yán)格,很難匯款,有的地方雖然允許匯款但涉及高額的分紅稅等，就這些情況需要通過海外分公司搜集信息，將當(dāng)?shù)氐慕?jīng)營狀況、盈利情況、外匯管制、稅收政策等集中到總部，做到知己知彼，心中有數(shù),以便為下一步的決策提供基礎(chǔ)資料的支持。
2.根據(jù)不同情況,采取對策,保證外匯資金的安全。充分發(fā)揮跨國銀行利用其布點廣泛、業(yè)務(wù)熟練的優(yōu)勢,通過當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)等及時匯集外幣資金；了解當(dāng)?shù)刭Q(mào)易情況，利用外匯盈余購買當(dāng)?shù)氐膬?yōu)勢商品，通過貿(mào)易方式消化外匯盈余。
3.匯交易的管理，包括但不限于以下方式：(1)即期外匯交易的管理；（2)外匯遠(yuǎn)期交易的管理；(3)外匯掉期交易的管理。
4.外匯風(fēng)險的管理。通過對沖方案來規(guī)避外匯風(fēng)險，包含但不限于以下方式：（1)NDF業(yè)務(wù);（2)外匯期權(quán)；（3)利率掉期(InterestRateSwap)0
五、海外避稅地公司賬務(wù)及銀行賬戶的管理
1.跨國集團(tuán)一般會在海外避稅地如BVI、開曼、百慕大開立公司，同時在香港、新加坡等金融中心開設(shè)銀行賬戶，應(yīng)與海外代辦公司及時聯(lián)系，做好相應(yīng)的賬務(wù)及賬戶管理。
2.在香港新加坡等金融中心單獨設(shè)立理財賬戶，并且考慮到銀行服務(wù)和理財產(chǎn)品的差別性，可以選擇多家國際銀行分別設(shè)立銀行賬戶。
3.匯豐、花旗、美林、高盛、渣打等銀行均設(shè)有私人銀行服務(wù)部門,在理財和投資時相比公司賬戶私人銀行將會提供更優(yōu)惠的條件和更完善的服務(wù),在深人考察后可以在以上銀行開設(shè)私人理財賬戶，可以此為平臺獲取投資信息，作出投資決策。我國許多跨國集團(tuán)公司在資金管理、理財和投資還處于起步階段，加之集團(tuán)公司部門多、業(yè)務(wù)廣泛，經(jīng)營情況復(fù)雜，時間緊、任務(wù)重,應(yīng)本著先易后難、逐步推進(jìn)的原則，通過扎扎實實的前期調(diào)研和可行性分析，有序推進(jìn)公司的資金的管理和規(guī)劃，力爭做到有效的籌集資金,合理的使用資金,規(guī)避風(fēng)險，保值增值并提高資金效益。
作者：楊青 單位：天津財經(jīng)大學(xué)會計系在職研究生