中小企業融資結構影響因素及完善

　　我國中小企業在如今得到了飛速的發展，但是也存在著一定的問題，例如中小企業的融資結構比較單一，短時間內的負債融資依賴性高，中小企業也受到了自身眾多因素的影響，導致其本身的收益水平和稅負水平都很低。因此，下面文章首先探索中小企業融資結構的影響因素，并且主要針對銀行業結構對中小企業融資的影響制定相應的解決方案。

　　關鍵詞：銀行業,中小企業,融資結構

　　隨著我國改革開放之后，我國中小企業得到了空前的發展，中小企業本身逐漸的成為我國社會經濟的重要組成部分，促進國民經濟發展的同時能夠有效的緩解我國就業壓力，對中小企業的發展起到了十分重要的作用。

　　一、我國中小企業融資結構的影響因素分析

　　1.數據來源與變量設計

　　(1)企業規模指標。企業規模指標主要就是總資產對數值的反映規模指標，根據相關調研表明，總資產規模和融資結構顯著之間呈現聯系。中小企業本身由于受到規模的影響，并不能得到長期的發展資金，所以更加傾向于短期的債務籌資能力，其主要表現在融資結構對于短期融資的來源比較依賴。總資產規模對于短期負債融資的正相關影響比較大。

　　(2)收益性指標。如果收益率比較高的時候，企業往往會選擇比較高的債務比率來保證投資人員獲得最大化的經濟效益。所以，在進行收益性指標預測的時候與本身的融資結構之間具有一定的關系，能夠反映出中小企業收益水平的主要因素包括了總資產收益率以及凈資產收益率。

　　(3)成長性指標。企業如果正在處于高速發展的階段，為了能夠得到更多的經濟效益，保證投資人能夠得到額外的利益，企業往往會選擇股權融資的方式進行投資，從而才能夠有效的降低企業的債務比例，所以，我們在進行預測企業成長性與融資結構之間關系的時候，必須要重視成長性指標，即總資產增長率為主。

　　(4)道德風險指標。道德風險指標主要就是結合企業本身的擔保能力，企業所能夠提供的擔保能力越強，那么其道德風險就會越小，企業本身能夠通過負債融資方式滿足其基本的需求，可以降應收款項作為道德風險指標的主要考核因素。

　　(5)稅負水平指標。在進行負債融資的時候，利息支出主要就是在稅前扣除，往往會給企業帶來一定的稅盾效應，從而能夠有效的增加股東的利益，所以，企業本身的稅負水平越低就說明其負債融資的水平越高，稅負水平與融資結構之間具有十分緊密的練習。

　　2.描述性統計

　　根據相關統計數據來講，中小企業本身的發展存在著嚴重不均衡的現象，根據地區統計，我國中小企業中東部沿海地區占據了大部分的比例，中部和西部的比例比較低。根據行業統計表明，中小企業的分布也存在著不均衡的現象，制造行業的企業比較多。隨著社會經濟的快速發展，導致我國中小企業稅負債能力存在著一定的問題，尤其在進行債務籌資方面更是十分的依賴于短期的負債來源，最終造成融資結構出現了畸形的變化，其中融資渠道的單一性也是當今時代中小企業融資過程中不可忽視的重要問題。

　　二、完善中小企業融資的主要措施

　　1.各級政府要建立完善各類相應的機構，實現服務創新

　　(1)建立政策性的中小企業金融服務機構。應該由政府積極的構建中小企業金融服務機構，尤其要對剛起步的中小企業做好金融服務工作，提供利息比較低的貸款或者一些優惠政策，才能夠幫助中小企業解決發展初期資金緊張的問題，為我國中小企業的發展創造良好的市場金融環境。

　　(2)應該積極的構建中小企業信貸支持體系，通過對中小企業政策的扶持幫助中小企業過度發展初期階段，從而為中小企業的發展注入活力，從根本上增強中小企業的實力，不斷的拓寬融資渠道，有助于我國社會經濟的健康發展。

　　(3)加大創新金融服務的力度。為了能夠有效的減輕中小企業的融資負擔和難度，必須要不斷的完善中小企業的擔保機制，從而才能夠幫助中小企業得到商業性的融資。我國信用擔保機構資金本身的來源比較單一，進而導致其風險本身就會較大。還沒有建立的再保險機構也制約了我國擔保行業的進一步發展。必須要不斷的擴寬擔保機構的資金來源，鼓勵多種形式資金的注入，才能夠擴大資金的渠道和規模，最終實現消除后顧之憂的目的。

　　2.優化區域融資環境，增強風險控制措施與手段

　　(1)監管行業以及銀行之間必須要積極的參與到區域政府的產業規劃和政策制定中，不斷的優化區域產業結構，并且取得較為優質的客戶，鎖定服務目標客戶。必須要結合貸款相關政策和補貼，才能夠促進企業的發展，保證企業能夠按期還款，從根本上提高中小企業的信用。

　　(2)必須要充分的發揮出行業協會的作用，也是銀行不斷擴展目標客戶的主要渠道之一，銀行應該通過特別會員的身份參與到活動中，不僅能夠了解行業的最新動態和發展趨勢，還能夠有效的提高自身的服務。

　　(3)注重大客戶上下游的供應鏈的分析。銀行應該結合企業本身的供應鏈進行科學、合理的分析，可以鼓勵核心企業推薦較為優質的中小企業，通過供應鏈中的信用提高中小企業的融資效率和效果，不僅能夠有效的幫助中小企業得到快速的發展，還能夠從根本上提高整個供應鏈的穩固性，銀行應該在供應鏈中的各個階段進行有效的轉化，最終促使供應鏈的優質客戶群體得到有效的壯大。

　　3.建立完善較為科學合理的風險控制管理模式

　　中小企業必須要建立科學、合理的風險控制管理模式，必須要結合自身的實際情況和市場的發展趨勢不斷的完善和創新風險預防措施，最終的目的就是實現最大化的經濟效益。所以，中小企業風險比較大并且個性化差異較大的時候可以通過利率杠桿選擇客戶和市場。

　　為了能夠保證貸款定價目標與整個銀行的業務發展目標一致，中小企業的貸款在進行定價方法選擇的時候主要應該考慮諸多因素，比如融資成本、運營成本以及資本回報等諸多內容。中小企業作為社會經濟的重要組成部分，其本身的發展對于社會經濟的發展十分的重要，所以，必須要在銀行結構中不斷的完善對中小企業的融資，減少不良的影響，為中小企業的融資創造良好的氛圍。

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