本文作者：唐盛鵬 單位：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會達(dá)州監(jiān)管分局

商業(yè)銀行金融創(chuàng)新是指商業(yè)銀行為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，通過引入技術(shù)、采用新方式、開辟新市場、構(gòu)建新組織，在戰(zhàn)略決策、制度安排、機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員準(zhǔn)備、管理模式、業(yè)務(wù)流程和金融產(chǎn)品等方面開展各項新活動，最終體現(xiàn)為銀行風(fēng)險管理能力的不斷提高，以及為客戶提供的服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)方式的創(chuàng)造。商業(yè)銀行金融創(chuàng)新是在內(nèi)在動力與外在壓力共同推動下產(chǎn)生的，內(nèi)因主要有規(guī)避金融管制與追逐利潤最大化，外因主要有金融環(huán)境變化與競爭加劇。這使金融創(chuàng)新成為客觀要求，而信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展使金融創(chuàng)新成為可能。

一、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新與風(fēng)險管控的辯證關(guān)系

1.金融創(chuàng)新與風(fēng)險管控是矛盾的統(tǒng)一體。一方面，金融創(chuàng)新與風(fēng)險管控具有統(tǒng)一的關(guān)系。金融創(chuàng)新以轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險為目的，可以為商業(yè)銀行提供先進(jìn)的風(fēng)險管理理念和風(fēng)險管理技術(shù)，促進(jìn)商業(yè)銀行風(fēng)險管控能力提高。同時，風(fēng)險管控的目的是為了消除金融創(chuàng)新產(chǎn)生的負(fù)面作用，確保金融體系穩(wěn)健運(yùn)行，為再次金融創(chuàng)新創(chuàng)造良好的基礎(chǔ)條件。另一方面，金融創(chuàng)新與風(fēng)險管控具有對立的關(guān)系。金融創(chuàng)新產(chǎn)生了新的風(fēng)險，很大程度上是將一種金融風(fēng)險轉(zhuǎn)化為另一種金融風(fēng)險，將一種產(chǎn)品風(fēng)險擴(kuò)大為整個行業(yè)風(fēng)險，增大了金融體系的不穩(wěn)定性，削弱了風(fēng)險管控體系的效用。同時，風(fēng)險管控體系的規(guī)制作用，則可能抑制金融創(chuàng)新的效率。

2.金融創(chuàng)新與風(fēng)險管控是動態(tài)博弈關(guān)系。商業(yè)銀行的發(fā)展一方面需要金融創(chuàng)新作為動力，另一方面又需要加強(qiáng)風(fēng)險管控以維護(hù)安全，金融創(chuàng)新與風(fēng)險管控如同一對孿生兄弟，在相互依存中，不斷揚(yáng)棄，共同發(fā)展。商業(yè)銀行通過金融創(chuàng)新逃避風(fēng)險管控的規(guī)制，致使原有的風(fēng)險管控體系不同程度失效，于是商業(yè)銀行和監(jiān)管當(dāng)局不得不推出新的針對金融創(chuàng)新的風(fēng)險管控措施進(jìn)行規(guī)制。商業(yè)銀行為了追逐利潤，取得競爭優(yōu)勢，勢必又將從事金融創(chuàng)新，多重博弈后，成功的金融創(chuàng)新將是總體上的金融發(fā)展收益加上可控制的風(fēng)險水平和技術(shù)進(jìn)步條件下的金融創(chuàng)新。

3.金融創(chuàng)新與風(fēng)險管控體現(xiàn)了效率與安全的關(guān)系。商業(yè)銀行金融創(chuàng)新和風(fēng)險管控之間的關(guān)系實(shí)際上是金融效率和金融安全的關(guān)系，具有相互補(bǔ)充和相互替代的特點(diǎn)。相互補(bǔ)充一方面體現(xiàn)在金融安全是金融效率的基礎(chǔ)。因為沒有安全的金融體系，金融效率將無從談起。另一方面體現(xiàn)在金融效率的提高，有利于增強(qiáng)金融安全。有效的金融市場促使信息傳導(dǎo)更充分，市場結(jié)構(gòu)更合理，金融市場的風(fēng)險分散、轉(zhuǎn)移能力更強(qiáng)，金融體系更為安全。金融效率與金融安全之間的替代性表現(xiàn)為，偏重金融效率的提高，而放松金融風(fēng)險管控可能會破壞金融安全；偏重金融安全，過度的風(fēng)險管控可能會降低金融效率。

二、我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新與風(fēng)險管控存在的主要問題

1.金融創(chuàng)新的層次較低。目前，我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新項目很多，但基本上是對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的組合和改進(jìn)，真正針對我國金融消費(fèi)者消費(fèi)特點(diǎn)、風(fēng)險偏好和融合先進(jìn)技術(shù)的創(chuàng)新產(chǎn)品缺乏。其次，金融創(chuàng)新產(chǎn)品的同質(zhì)化，一家銀行自主研發(fā)出來的產(chǎn)品很快被其他銀行效仿。再次，金融創(chuàng)新的技術(shù)含量不高，受市場環(huán)境、人力資源、運(yùn)作經(jīng)驗等方面的限制，我國金融創(chuàng)新領(lǐng)域缺少高技術(shù)含量、高附加值的業(yè)務(wù)開發(fā)。

2.金融創(chuàng)新的風(fēng)險管控能力較弱。我國商業(yè)銀行大量模仿和引進(jìn)國外金融創(chuàng)新模式，注重短期規(guī)模效應(yīng)，對金融創(chuàng)新背后的風(fēng)險定價機(jī)制和管理措施分析不夠，在風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測等方面與國際先進(jìn)銀行還有很大差距，缺乏一套針對金融創(chuàng)新的風(fēng)險控制體系。

3.金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)配套設(shè)施建設(shè)不夠。一是金融市場立法不完善。目前，對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營進(jìn)行規(guī)范的法律仍然是1995年出臺的《商業(yè)銀行法》，缺乏對新產(chǎn)品、新工具、新技術(shù)的推廣運(yùn)用所引發(fā)的法律責(zé)任界定和對金融創(chuàng)新的知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行有效保護(hù)。二是金融管制較為嚴(yán)格。在市場準(zhǔn)入、信貸規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍等各方面都存在嚴(yán)格的金融管制。三是信息技術(shù)水平落后，金融創(chuàng)新與信息技術(shù)融合度不夠。四是我國商業(yè)銀行大多過分偏重傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)市場，在金融創(chuàng)新上缺乏長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略性眼光，缺乏對市場的洞察力，缺乏高素質(zhì)的具有創(chuàng)新能力的金融人才。

三、幾點(diǎn)思考

1.以“三個重視”建立健全金融創(chuàng)新機(jī)制。一是要重視組織機(jī)構(gòu)建設(shè)，為金融創(chuàng)新提供組織保障。商業(yè)銀行要設(shè)立專門組織機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)金融創(chuàng)新的市場調(diào)查、創(chuàng)新建議、可行性分析、創(chuàng)新活動過程監(jiān)督,負(fù)責(zé)對潛在的風(fēng)險進(jìn)行防范與控制。二是要重視人才隊伍建設(shè)，為金融創(chuàng)新提供智力支持。要進(jìn)一步加強(qiáng)金融創(chuàng)新的資源投入，培養(yǎng)和吸收具有較強(qiáng)創(chuàng)新意識和能力的復(fù)合型金融創(chuàng)新人才，打造專業(yè)的金融創(chuàng)新團(tuán)隊，夯實(shí)研發(fā)基礎(chǔ)，穩(wěn)步推進(jìn)金融創(chuàng)新工作。三是要重視獎懲體系建設(shè)，為金融創(chuàng)新創(chuàng)造合理的激勵約束機(jī)制。通過制定具體的獎懲辦法，形成以市場為導(dǎo)向的研究開發(fā)目標(biāo)、健全的組織體系和協(xié)調(diào)機(jī)制，減少和避免金融創(chuàng)新的盲目性，使金融創(chuàng)新更好地服務(wù)市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)的需要，降低和防范金融風(fēng)險。

2.以“四個結(jié)合”突出金融創(chuàng)新服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效用。一是金融創(chuàng)新與促進(jìn)國家優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展相結(jié)合。銀行業(yè)的金融創(chuàng)新活動必須貼進(jìn)生產(chǎn)需求，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策，加大對國家優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的創(chuàng)新力度，支持其更好更快發(fā)展。二是金融創(chuàng)新與緩解小微企業(yè)融資難相結(jié)合。銀行業(yè)要根據(jù)中小企業(yè)抗風(fēng)險能力不強(qiáng)，但成長性高、社會服務(wù)性強(qiáng)的特點(diǎn)，創(chuàng)新服務(wù)方式，解決中小企業(yè)，特別是有高附加值的微小企業(yè)融資難的問題。三是金融創(chuàng)新與推進(jìn)“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展相結(jié)合。要針對農(nóng)村居民分散，多層次的金融需求大，金融服務(wù)普遍供給不足的特點(diǎn)，借助科技手段，加大對農(nóng)村金融服務(wù)電子網(wǎng)絡(luò)、物理網(wǎng)絡(luò)的創(chuàng)新力度，推進(jìn)“三農(nóng)”金融服務(wù)體系的創(chuàng)新與完善。四是金融創(chuàng)新與促進(jìn)居民財富增長相結(jié)合。隨著我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，人民群眾收入不斷提高，低附加值、窄渠道的金融服務(wù)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足廣大居民的金融服務(wù)需求，迫切要求銀行業(yè)加快對金融產(chǎn)品、金融工具和金融服務(wù)，乃至金融組織的創(chuàng)新力度，圍繞消費(fèi)者需求創(chuàng)新服務(wù)理念、提高金融服務(wù)的便利程度。

3.以“四個著眼”構(gòu)建全面的風(fēng)險管控體系。一是著眼于全面風(fēng)險管理意識的確立。商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新中，必須確立全面的風(fēng)險管理意識與觀念，通盤考慮各類風(fēng)險。二是著眼于科學(xué)的風(fēng)險評估和預(yù)警體系的建立。商業(yè)銀行要在實(shí)踐基礎(chǔ)上，建立一套科學(xué)的風(fēng)險評估和預(yù)警體系，測算風(fēng)險時間、發(fā)生環(huán)節(jié)、風(fēng)險量、風(fēng)險化解的可能行并實(shí)時預(yù)警，通過全面把控金融創(chuàng)新的事前、事中、事后環(huán)節(jié)，盡量降低風(fēng)險發(fā)生概率，減少風(fēng)險帶來的損失。三是著眼于內(nèi)部控制體系的建立。商業(yè)銀行應(yīng)在遵循有效性、全面性、及時性、審慎性和獨(dú)立性的基礎(chǔ)上，建立一套與時俱進(jìn)的內(nèi)部控制體系，確保內(nèi)控機(jī)制權(quán)責(zé)明確、規(guī)章健全、運(yùn)作有序。四是著眼于信息披露機(jī)制建立。強(qiáng)化信息披露是商業(yè)銀行防范金融創(chuàng)新風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險管理的重要途徑，商業(yè)銀行要充分利用現(xiàn)代化的信息處理和通訊技術(shù)，建立完整的信息反饋和披露制度，充分利用信息在商業(yè)銀行內(nèi)部及與客戶之前的充分傳導(dǎo)，增強(qiáng)決策和經(jīng)營管理活動的有效性。