一、實(shí)施農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資的主要模式

1.專業(yè)合作社主導(dǎo)型

專業(yè)合作社主導(dǎo)型產(chǎn)業(yè)鏈融資是以專業(yè)合作社為依托，合作社內(nèi)部同一經(jīng)營項(xiàng)目的農(nóng)戶群體為主要服務(wù)對(duì)象，利用農(nóng)產(chǎn)品原料供應(yīng)商、生產(chǎn)商、銷售商、服務(wù)中介以及專業(yè)合作社間縱向一體化的合作關(guān)系，滿足整個(gè)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上各方主體資金需求的金融服務(wù)。該模式主要依靠專業(yè)合作社內(nèi)部經(jīng)營主體間信息、資源、技術(shù)、銷售渠道上的相互依存關(guān)系來實(shí)施整體授信。比如，霍邱縣農(nóng)村信用聯(lián)社推出的“銀行+專業(yè)合作社+農(nóng)戶”貸款就屬于此類模式。在對(duì)霍邱縣新店鎮(zhèn)螞蝦壩黑魚養(yǎng)殖合作社實(shí)際貸款操作中，合作社提供擔(dān)保，養(yǎng)殖戶之間聯(lián)保進(jìn)行反擔(dān)保，由聯(lián)社統(tǒng)一審批，基層營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)具體發(fā)放。合作社在信用社統(tǒng)一開立基本存款賬戶，由信用社實(shí)行統(tǒng)一管理，實(shí)貸實(shí)付，并根據(jù)養(yǎng)殖業(yè)的性質(zhì)循環(huán)使用，合作社將貸款分發(fā)給農(nóng)戶使用。這一模式，克服了養(yǎng)殖戶貸款擔(dān)保難題，有效滿足了該養(yǎng)殖合作社與養(yǎng)殖戶的資金需求。

2.龍頭企業(yè)主導(dǎo)型

龍頭企業(yè)主導(dǎo)型產(chǎn)業(yè)鏈融資主要存在于“企業(yè)+農(nóng)戶”或“企業(yè)+合作社+農(nóng)戶”的經(jīng)營模式中，龍頭企業(yè)按照市場(chǎng)需求，與合作社或農(nóng)戶簽訂生產(chǎn)協(xié)議，依據(jù)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)供給初級(jí)農(nóng)產(chǎn)品，企業(yè)為農(nóng)戶提供生產(chǎn)資料和技術(shù)指導(dǎo)，并統(tǒng)一收購加工農(nóng)產(chǎn)品。銀行開展的該類產(chǎn)業(yè)鏈融資就是針對(duì)龍頭企業(yè)、合作社、農(nóng)戶之間存在的資金、勞動(dòng)力、產(chǎn)品循環(huán)提供信貸服務(wù)。在龍頭企業(yè)主導(dǎo)型產(chǎn)業(yè)鏈融資中，由農(nóng)戶向銀行申請(qǐng)貸款，銀行、龍頭企業(yè)和專業(yè)合作社三方共同核定農(nóng)戶信用度和貸款額度，其中龍頭企業(yè)為農(nóng)戶提供保險(xiǎn)，同時(shí)通過與龍頭企業(yè)簽訂回購協(xié)議規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。銀行將貸款直接劃入農(nóng)戶用于支付企業(yè)提供生產(chǎn)資料等的專用賬戶，產(chǎn)品由企業(yè)收購后，企業(yè)通過款項(xiàng)支付賬戶有限償還銀行貸款，然后結(jié)算農(nóng)戶的貸款。

二、實(shí)施農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資的要素及其優(yōu)勢(shì)

（一）實(shí)施農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資的要素

1.產(chǎn)品流

對(duì)于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資來說，產(chǎn)品流順暢直接決定了資金流的穩(wěn)定性，一旦產(chǎn)品流在受自然災(zāi)害等因素影響下斷裂，資金流就難以保障。在確保產(chǎn)品流順暢上，必然要突出政府與經(jīng)濟(jì)主體的作用。具體表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是要發(fā)揮農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的保駕護(hù)航功能。農(nóng)業(yè)天然的弱質(zhì)性與高風(fēng)險(xiǎn)性，決定了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)高于其他生產(chǎn)，一旦因不可控的自然風(fēng)險(xiǎn)因素導(dǎo)致農(nóng)業(yè)受損，產(chǎn)品流將有可能斷裂，從而導(dǎo)致農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資的失敗。因此，應(yīng)建立多元化、廣覆蓋的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系，極力避免農(nóng)業(yè)自然風(fēng)險(xiǎn)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)。二是要增加農(nóng)業(yè)科技投入，加強(qiáng)對(duì)基層農(nóng)業(yè)科技人員專業(yè)素質(zhì)培訓(xùn)，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、加工的技術(shù)水平，提升農(nóng)業(yè)穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)能力，保障農(nóng)產(chǎn)品穩(wěn)定供給。

2.資金流

確保資金流順暢的最重要一環(huán)就是增加資金的有效供給。一方面增加資金供給。這就要求銀行在授信門檻、擔(dān)保比例上適度放寬，在充分掌握產(chǎn)業(yè)鏈融資精髓的前提下，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上要更加貼近農(nóng)業(yè)、農(nóng)村實(shí)際，創(chuàng)新實(shí)施更趨本土化的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資模式。另一方面要提高資金配置效率。在銀行把握農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)律的前提下，加大對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資的研究，將研究的視角深入到具體的某個(gè)產(chǎn)業(yè)上，去制定與設(shè)計(jì)更具針對(duì)性的產(chǎn)品與服務(wù)，確保其體現(xiàn)出“產(chǎn)業(yè)”屬性。最后要積極發(fā)揮民間資本的作用。對(duì)于那些處于初級(jí)階段的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，銀行介入的可能性較小，即使介入也難以滿足其資金需求。因此，要探索銀行信貸與民間資本合作新的模式，將民間資本引入到產(chǎn)業(yè)鏈融資的環(huán)節(jié)中，增加資金供給。

3.信息流

信息流是要求銀行與企業(yè)、專業(yè)合作社、農(nóng)戶構(gòu)建戰(zhàn)略合作關(guān)系，借助核心企業(yè)的資金、人力資源和商業(yè)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，豐富金融服務(wù)渠道，依托農(nóng)民合作組織管理分散農(nóng)戶，降低管理成本，借助第三方監(jiān)管，掌握客戶信息，解決信息不對(duì)稱問題。一要繼續(xù)深入推進(jìn)農(nóng)村信用體系建設(shè)，改善農(nóng)村信用環(huán)境，降低融資環(huán)節(jié)中的信息不對(duì)稱，從制度建設(shè)層面確保信息流順暢。二要培育壯大農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，規(guī)范專業(yè)合作社組織運(yùn)行，讓他們與上下游客戶形成利益聯(lián)合體，將松散型農(nóng)業(yè)鏈條轉(zhuǎn)化為緊密型，構(gòu)建產(chǎn)、供、銷縱向一體化合作關(guān)系，讓各參與主體在理性思維的支配下，降低有損于團(tuán)體利益的非理性行為，消除產(chǎn)品鏈斷裂隱患。

（二）實(shí)施農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資的優(yōu)勢(shì)

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資模式作為一種發(fā)端于物流行業(yè)的金融創(chuàng)新，以其在信貸供給方面的便捷、高效以及在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的顯著優(yōu)勢(shì)，獲得了眾多涉農(nóng)銀行的青睞，成為銀行拓展業(yè)務(wù)空間、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)新的制高點(diǎn)。目前，一些農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行與農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等均開展了“公司（專業(yè)合作社）+農(nóng)戶”貸款業(yè)務(wù)。多年的實(shí)踐，不僅為銀行積累了工作經(jīng)驗(yàn)，也為全面推進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資奠定了良好基礎(chǔ)。

三、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的階段及其產(chǎn)業(yè)鏈融資對(duì)策分析

（一）初級(jí)階段

初級(jí)階段是指那些資源稟賦條件較好，但缺少大型龍頭企業(yè)，僅僅依靠專業(yè)合作社帶動(dòng)發(fā)展的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)，如，油茶產(chǎn)業(yè)、天麻產(chǎn)業(yè)等。對(duì)于初級(jí)階段的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)實(shí)施專業(yè)合作社“規(guī)范工程”，促使農(nóng)戶與專業(yè)合作社間形成縱向一體化合作關(guān)系，注重加強(qiáng)專業(yè)合作社產(chǎn)品品牌建設(shè)，提升產(chǎn)品技術(shù)含量與附加值，提高專業(yè)合作社融資能力。積極推動(dòng)經(jīng)營水平高、運(yùn)作規(guī)范的專業(yè)合作社開展“合作社+農(nóng)戶”貸款，對(duì)于在短期內(nèi)無法形成緊密型產(chǎn)業(yè)鏈條的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)，應(yīng)發(fā)揮財(cái)政資金與民間資本的作用，通過財(cái)政資金撬動(dòng)，吸引民間資金參與。

（二）發(fā)展階段

發(fā)展階段是指擁有大型龍頭企業(yè)，專業(yè)合作社數(shù)量較多，但企業(yè)沒有與專業(yè)合作社、農(nóng)戶形成緊密型合作關(guān)系，或者沒有形成一定規(guī)模產(chǎn)業(yè)基地的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)，如，毛竹產(chǎn)業(yè)、羽絨產(chǎn)業(yè)、茶葉產(chǎn)業(yè)等。對(duì)于發(fā)展階段的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)促進(jìn)大型龍頭企業(yè)與專業(yè)合作社建立緊密合作關(guān)系，發(fā)揮專業(yè)合作社聯(lián)結(jié)農(nóng)戶的天然優(yōu)勢(shì)，建立產(chǎn)業(yè)基地進(jìn)行規(guī)模化生產(chǎn)，利用企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)、營銷等方面的優(yōu)勢(shì)，促使三者間建立穩(wěn)定合作關(guān)系，形成農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、銷售完整產(chǎn)業(yè)鏈條，推動(dòng)“銀行+企業(yè)+專業(yè)合作社+農(nóng)戶”貸款模式可持續(xù)發(fā)展。

（三）成熟階段

成熟階段是指擁有大型龍頭企業(yè)，產(chǎn)業(yè)基地頗具規(guī)模，與專業(yè)合作社或農(nóng)戶建立了緊密合作關(guān)系的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)。成熟階段的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)扶持大型龍頭企業(yè)做強(qiáng)，引導(dǎo)企業(yè)科技創(chuàng)新，提高產(chǎn)品附加值，做強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品品牌，在推進(jìn)實(shí)施農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資的基礎(chǔ)上，可以重點(diǎn)推介企業(yè)上市、集合債券等直接融資，降低企業(yè)融資成本。尤其是通過對(duì)成熟階段農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)開展產(chǎn)業(yè)鏈融資，發(fā)揮典型示范作用，引導(dǎo)更多農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)嘗試產(chǎn)業(yè)鏈融資方式，在解決資金難題的同時(shí)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈延伸與完善，帶動(dòng)農(nóng)民組織化程度提高。

四、實(shí)施農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資促進(jìn)品牌農(nóng)業(yè)發(fā)展的建議

產(chǎn)業(yè)鏈融資本質(zhì)一種新的金融產(chǎn)品。其發(fā)揮兩方面的作用。一方面拓寬了服務(wù)對(duì)象，鏈接了以核心企業(yè)為中心的上下游企業(yè)。既促進(jìn)整個(gè)供應(yīng)鏈中企業(yè)的發(fā)展和壯大，又減少了企業(yè)違約的風(fēng)險(xiǎn)。而支持品牌農(nóng)業(yè)發(fā)展是實(shí)施農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資的本質(zhì)要求，因此要圍繞品牌農(nóng)業(yè)發(fā)展方向，充分考慮農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中的不完善、農(nóng)業(yè)核心龍頭企業(yè)比較缺乏、現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)物流體系尚未建立這些基本實(shí)情，堅(jiān)持有的放矢，有所側(cè)重，循序漸進(jìn)的原則，穩(wěn)步推動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資，為品牌農(nóng)業(yè)延伸產(chǎn)業(yè)鏈，形成產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)，進(jìn)而提高知名度與影響力。

（一）要重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)好，發(fā)展前景優(yōu)，技術(shù)含量與附加值高，帶動(dòng)農(nóng)戶能力強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)支持

如茶葉產(chǎn)業(yè)、油茶產(chǎn)業(yè)、優(yōu)質(zhì)糧油產(chǎn)業(yè)等基礎(chǔ)雄厚產(chǎn)業(yè)。通過對(duì)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)資金支持，在壯大產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，樹立品牌地位的同時(shí)，銀行要借鑒產(chǎn)業(yè)鏈融資的成熟理念，將其在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用范圍進(jìn)一步拓寬，為優(yōu)勢(shì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)提供全方位、本土化的金融服務(wù)。

（二）要突出對(duì)富有地域性的特色產(chǎn)業(yè)支持

比如，六安市位于長江流域與淮河流域分界點(diǎn)，兼具山區(qū)、平原、丘陵特點(diǎn)，氣候條件獨(dú)特，形成了油茶、茶葉、石斛、天麻、板栗等豐富的特色生態(tài)農(nóng)業(yè)。但長期以來，其特色農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)始終處于低層次、小規(guī)模、短鏈條發(fā)展?fàn)顟B(tài)，亟待增強(qiáng)金融扶持。這就要求銀行深入到產(chǎn)業(yè)鏈的全過程，對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)有深刻的認(rèn)識(shí)，對(duì)有發(fā)展?jié)摿Φ姆N養(yǎng)業(yè)、特色農(nóng)產(chǎn)品，應(yīng)密切關(guān)注其發(fā)展動(dòng)向，先期建立良好的合作關(guān)系。

（三）要以核心企業(yè)、專業(yè)合作社為金融支持切入點(diǎn)

對(duì)于轉(zhuǎn)型期的農(nóng)業(yè)來說，核心企業(yè)往往代表某一農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平，對(duì)帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有極其重要的作用。因此，銀行要以國家級(jí)、省級(jí)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，農(nóng)業(yè)部示范社、省級(jí)示范社為重點(diǎn)實(shí)施對(duì)象。通過對(duì)核心企業(yè)資金扶持，幫助其提高產(chǎn)品知名度與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，逐步培育出新的農(nóng)業(yè)品牌；通過對(duì)專業(yè)合作社的金融支持，可以壯大產(chǎn)業(yè)基地，帶動(dòng)更多農(nóng)戶參與產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提高農(nóng)民組織化程度。

（四）要?jiǎng)?chuàng)造性地運(yùn)用產(chǎn)業(yè)鏈融資模式

在貸款方案制定中，可以圍繞產(chǎn)業(yè)鏈融資所通行的“1（核心企業(yè)）+N（中小企業(yè)）”模式進(jìn)行制度創(chuàng)新，比如采取“1（核心企業(yè)）+N（協(xié)會(huì)+基地+農(nóng)戶）”、“1（龍頭企業(yè)）+N（基地+農(nóng)戶）”、“1（專業(yè)合作組織）+N（農(nóng)戶）”等貸款模式，其關(guān)鍵點(diǎn)在于，牢牢把握核心企業(yè)和上下游的商業(yè)模式，通過核心企業(yè)與其上下游合作伙伴建立的緊密型合作關(guān)系，進(jìn)行系統(tǒng)性貸款設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)資金鏈與產(chǎn)業(yè)鏈間有效對(duì)接，努力促使資金血液激活整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，從而確保滿足產(chǎn)業(yè)鏈條上各方主體的資金需求。

（五）建立和完善農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制

要建立農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制，首先，建立完善的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系，加強(qiáng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)險(xiǎn)種的種類，增大險(xiǎn)種的覆蓋率。其次，政府應(yīng)該嘗試建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，對(duì)遇到自然災(zāi)害等不可抗力造成的損失，政府應(yīng)積極做出反應(yīng)機(jī)制，給予農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈中的中小型和微型企業(yè)做出補(bǔ)償，從而使整個(gè)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈達(dá)到有機(jī)結(jié)合的統(tǒng)一。

作者：彭菊穎 單位：中國人民銀行六安市中心支行