一、相關內涵界定

1．聯系效應

前向聯系主要指當地供應商為跨國公司子公司提供零部件，半成品或原材料的再加工等。若跨國公司對零部件等技術要求高于當地供應商，則當地供應商就會通過學習提高自身的技術水平。后向聯系主要指跨國公司為當地供應商建立生產性設施，為當地供應商在改善產品質量等提供技術支持，在購買原材料和中間產品方面提供信息幫助，在組織管理上協助培訓，并幫助當地供應商尋求新客戶。

2．競爭效應

跨國公司在華并購提供了競爭激勵。跨國公司憑借其掌握的先進的技術和管理經驗，打破原來的市場均衡，使一些生產效率低下的企業被淘汰出局，最終使資源流向效率比較高的企業，從而提高整個行業的競爭力。另一方面，也迫使當地企業不斷地改善經營管理，努力提高技術水平，充分利用本地資源，從而提高市場競爭力。

3．示范效應

跨國公司在華并購成功以后，通過示范效應，為當地企業提供更多的學習機會，當地企業通過對跨國公司子公司的新技術、新產品的模仿和學習，不斷提高自身的技術水平。（三）產業競爭力———“新鉆石模型”產業競爭力不同于國家競爭力和企業競爭力，是以產業為出發點的中觀層次的競爭力。1990年波特在《國際競爭優勢》一書中，提出“鉆石模型”，指出包括生產要素、需求要素、相關和輔助產業、戰略和組織結構及市場競爭狀態、機遇與政府行為的“六要素”是產業競爭力最重要的來源。2007年周亞從分解競爭力的角度出發，將產業競爭力重新劃分為六個角度：規模競爭力、結構競爭力、集群競爭力、技術競爭力、持續競爭力和制度競爭力，并在此基礎上提出了“新鉆石模型”。

二、跨國公司在華并購技術溢出效應的制約因素

（一）當地的市場環境

國外實證研究表明：既非完全競爭，也非完全壟斷，而是溫和的寡頭市場技術溢出效應最大。跨國公司在華并購對我國技術溢出效應具有兩種可能：一種是跨國公司并購進入當地市場，提高了當地市場的競爭程度，技術溢出效應增大；另一種情況是跨國公司并購導致當地市場壟斷程度提高，技術溢出效應不大。在經濟技術較落后的國家，由于缺乏強有力的競爭對手，跨國公司并購進入以后，一般起主導作用，就不會采用較先進的技術和管理經驗，即使有使用，也會嚴格加以控制，使技術溢出局限在母、子公司之間，技術外溢的可能性很小。在這種市場環境中，由于競爭懸殊，跨國公司的進入會使得當地企業喪失市場份額而境況更糟糕。

（二）當地企業技術吸收能力

當地企業的技術吸收能力是制約跨國并購技術溢出效應的主要因素。如果當地企業具有較高的技術水平，在面對并購壓力方面，對先進技術的吸收能力比較好，能夠通過積極學習和模仿跨國公司先進的技術和經驗來進一步增強自己的競爭優勢，技術溢出效應較強；反之，如果當地企業的技術水平比較落后，跨國公司在華并購以后能夠在市場上占據絕對優勢，當地企業與跨國公司之間由于技術相差徑庭，不僅消化吸收不了，而且會喪失其原有的市場份額，最終使得當地的產業競爭力減弱。因此，如果當地企業技術吸收能力很強，跨國公司在當地開發或引進適合于當地的技術，就會與當地企業的吸納能力形成一個良性循環機制，當地企業通過吸收技術溢出效應產生的成果會逐步提升當地的產業競爭力。性并購。鑒于每項技術都有其適用性，技術溢出效應主要發生在關聯性并購中。跨國公司的關聯性并購會形成一個以核心技術為指導的相對穩定的技術聯盟，在這個技術聯盟里，核心技術是相通的，新技術比較容易滲透到相關業務領域，從而提高被并購企業的技術水平和競爭能力。并購雙方核心技術關聯度越高，技術溢出效應越明顯。

（三）跨國公司轉移技術的類型

當技術被分為先進技術、傳統成熟技術與過時技術時，技術溢出效應表現出明顯的不同。先進技術經跨國公司嚴加監管很難產生技術溢出效應；傳統成熟技術跨國公司則相對放松，甚至有時是主動轉移；過時技術對當地企業而言本身也缺乏技術學習的吸引力。因此，單就先進程度與技術溢出之間的關系來講，技術越先進，技術溢出的效應越差，技術溢出的時滯越長。從技術的內容來看，技術可以分為資本密集型技術和勞動密集型技術。跨國公司通過資本密集型技術其強有力的資本和技術優勢，在發展中國家占據絕對的優勢，使得當地企業喪失市場份額，造成當地失業增多，幾乎沒有技術溢出效應；而跨國公司對勞動密集型技術應用需要吸收更多當地勞動力，通過對雇傭的勞動力和管理人員進行培訓，提高這些勞動力的技術和管理水平，一旦這些勞動力流入當地企業就可以實現較高的技術溢出效應。

（四）跨國公司的技術鎖定

跨國公司利用其核心技術優勢和內部化優勢在技術設計、生產工藝等關鍵部分設置一些難以突破的訣竅，使當地企業在學習和模仿中難以破解，達到其技術控制的目的。鑒于跨國公司在核心技術部分采用技術鎖定策略，技術水平較低的國家想通過跨國公司的技術溢出效應來提升本國技術水平的愿望往往難以實現，先進技術溢出產生了“虛入效應”。

三、跨國公司在華并購技術溢出效應對

我國產業競爭力的影響技術進步是形成產業競爭力的核心因素，技術優勢是企業競爭優勢的源泉，并由此推動產業競爭力的提升。跨國公司在華并購總體來說是有利的，但也存在負面影響。

（一）積極影響

1．通過對華高新技術的輸出，優化產業結構競爭力

在傳統合資、合營企業中，外商帶給中國企業的僅僅是一般的技術，而當前跨國公司的投資出現了新趨勢，跨國并購帶來了許多含金量比較高的技術，提高了技術溢出的質量，優化了我國產業結構競爭力。跨國公司并購以后，興辦了一些大型高新技術項目，帶動了中國出口產品結構的改善。據統計，外商投資高新技術企業申請的專利數約占我國高新技術產業申請專利數的三分之二，跨國公司在華并購形成的企業技術先進程度要優于合資、合營企業。

2．在競爭效應和示范效應的作用下，提高產業技術競爭力

跨國公司在華并購提供了競爭激勵。跨國公司憑借其掌握的先進的技術和管理經驗，打破原來的市場均衡，迫使當地企業不斷地改善經營管理，努力提高技術水平，從而提高整個產業的技術競爭力。與跨國公司相比，我國企業的技術水平和管理水平都比較低，通過跨國公司先進技術的示范效應，必然會促進我國產業升級和產品的更新換代。

3．通過人員培訓效應，增強產業持續競爭力

優質的人力資源是產業持續競爭力重要前提，只有穩定的高質量的人力資源的存在，才能在較長的一段時間內保證產業競爭力得到持續、穩步的提升。跨國公司在華并購成功以后，一般更注重對并購企業的員工進行培訓。這些經過培訓的員工流向其他企業或獨自創業時，他們掌握的生產技術和管理經驗也隨之外流，從而提高了當地企業的競爭力，當大部分企業的競爭力得到提升后，整個產業的持續競爭力也得到增強。

4.案例分析———以汽車制造業為例

汽車產業作為我國的支柱產業之一，是跨國公司在華并購比較看好的產業。第一起跨國并購事件就發生在汽車產業，即20世紀80年代中期德國大眾與上汽集團合資，由于起步階段國內缺乏強有力的競爭對手，中國上汽大眾公司的技術沒有得到實質性提升。到了20世紀90年代中期，特別是1995年，外經貿部頒布《關于設立外商投資股份有限公司若干問題的暫行規定》，掀起了跨國公司在華并購中國汽車上市公司的浪潮。經過了10多年的發展，我國汽車產業已經完成了跨越式發展的第一階段，其發展規模和速度都有了顯著提高，為創建自主品牌奠定了基礎。據統計，2006年，我國汽車產業自主品牌數就已經達到了66個，占乘用車品牌總數157的42.03%。一批汽車自主品牌的崛起證明了跨國公司在華并購我國汽車產業產生了技術溢出的正效應。通過跨國并購的人員培訓效應，我國汽車行業的產業競爭力得到了大幅度提高，實現了以“市場換技術”的目標。

（二）消極影響

1．當地企業的技術研發對跨國公司形成技術的路徑依賴

當被并購企業原有的研發活動不符合跨國公司的經營戰略時，跨國公司在并購活動結束后很可能終止這些研發活動，這不僅抑制了當地企業自主創新技術的積極性，也會使當地企業對跨國公司形成長久的技術依賴，使其技術研發圍繞著跨國公司的核心技術進行技術輔助性開發，否則開發的技術不能在產業內應用。比如微軟的操作系統幾乎壟斷了中國的操作系統，其他軟件開發需要基于微軟操作系統才能為市場所接受。

2．抑制當地企業自主創新前沿技術能力

新技術的開發需要投入大量的市場費用，當地企業由于缺乏前期市場開拓能力，對新技術的投入往往不夠果斷，新產品的研發比較緩慢，自主創新能力有限。跨國公司并購以后，技術研發主要是為自己全球戰略服務的。當被并購企業原有的技術研發活動不符合跨國公司的經營戰略時，跨國公司在并購活動結束后很可能擱置這些技術研發活動，導致當地企業技術研發斷層，這不利于當地企業研發能力的積累，再加上當地企業本身自主創新能力很有限，當地企業自主創新前沿技術積極性將大大受挫。

3．可能導致我國產業邊緣化

由于跨國公司掌握著行業內比較先進的技術，跨國并購行為長期化將可能導致跨國公司主導我國的某一產業，長此以往，我國產業發展就會失去主動權，跨國公司可以通過其全球子公司之間的技術轉移，產品交易等控制我國的市場，我國的產業將縮小成跨國公司全球產業的一個環節，產業面臨邊緣化的危機。

4.案例分析———以飲料行業為例

跨國飲料企業，如可口可樂、百事可樂等有著先進管理經驗和超前研發能力的大型跨國公司，其對我國飲料企業具有絕對的壟斷優勢，通過并購、競爭將我國本土飲料企業擠出市場，被并購后的民族品牌往往是我國國內飲料產業的龍頭企業，他們面臨著品牌消失的風險。典型的例如可口可樂并購我國國內果汁市場的龍頭老大匯源果汁，該并購由于涉及我國剛剛出臺的《反壟斷法》相關內容,因此，我國商務部2009年3月18日正式宣布，根據中國反壟斷法禁止可口可樂收購匯源。據悉，這是反壟斷法自2008年8月1日實施以來首個未獲通過的案例。商務部具體闡述了未通過審查的三個原因：第一，如果收購成功，可口可樂有能力把其在碳酸飲料行業的支配地位延伸到果汁行業。第二，如果收購成功，可口可樂對果汁市場的控制力會明顯增強，使其他企業沒有能力再進入這個市場。第三，如果收購成功，會擠壓國內中小企業的生存空間，抑制國內其他企業參與果汁市場有效的競爭，破壞我國公平的飲料行業市場秩序，從而影響我國飲料產業的健康發展。

作者：林麗端 林子華 單位：福建師范大學經濟學院