施工企業資金緊張的原因及改進措施

　　資金是企業營運的血液，如果企業的資金緊張，意味著企業將面臨威脅。本文分析施工企業資金持續緊張的原因，并結合施工企業現狀，提出緩解資金緊張局面的改進措施。

　　《金融縱橫》(月刊)創刊于1987年，由江蘇省金融學會主辦。雜志依托強勢金融資源，以長三角地區金融業和中產階級為市場主體，定位銀行、證券、保險行業的經營管理者，大中型企業高管人員和金融業VIP貴賓客戶為讀者對象，同時向江蘇的全國人大代表、全國政協委員和省級機關各廳局、各省轄市主要負責同志贈閱。

　　“現金為王”一直以來都被視為企業資金管理的中心理念，企業現金流量管理水平往往是決定企業存亡的關鍵所在。對于施工企業來講，各個方面都需要有充足的資金作保障，人工、材料、工程質量等無一例外的都需要充足的資金。在現階段國家整體貨幣、財政政策收縮，投資政策轉向而對施工企業產生重大負面影響的嚴峻現實下，施工企業面臨的生存環境復雜多變且異常艱難，資金緊張問題顯得尤為突出。那么資金緊張的含義是什么，資金緊張的特征又是什么。

　　一、資金緊張的含義

　　資金緊張是指一個正常企事業單位所擁有的資金量少于維持平時日常開支所需要的資金量。資金是一個企業正常維持運轉的必要條件，資金的短缺會造成企業停工停產、經營項目無法正常完工、償還能力降低、從而產生債務危機，影響到企業的形象，使企事業單位陷入危機，而最嚴重的后果便是企業倒閉。

　　施工企業如果資金緊張，工程項目將無法正常施工，導致工期時間延長，工程項目無法按照預期完工，同時固定支出必須投入，這部分投入沒有相應的收入來補償;到期債務無法按照合同約定及時支付，產生債務糾紛，并承擔相應的經濟賠償責任。這都將影響到企業的生存與發展。

　　造成施工企業目前資金緊張的關鍵是貨幣資金緊張和營運資金緊張。貨幣資金是針對于貨幣形態而言，而營運資金是針對于資金來源而言。很多施工企業所遇到的問題就是貨幣資金的比重越來越小，營運資金的比重也越來越低。在貨幣資金嚴重短缺而不足以維持整個施工項目的運轉的情況下，非貨幣資金在全部資產中所占有的比例卻越來越大，造成資金的沉淀，資金無法及時回籠。因此，目前我國施工企業資金緊張的根本特征是短缺和沉淀并存。

　　二、資金緊張的原因

　　當前我國施工企業資金緊張的產生，與建筑市場運作不規范、國家宏觀經濟環境以及施工企業內部制度不健全、內部管理失控是分不開的，總體來說，施工企業資金緊張主要由外部和內部兩個方面原因引起。

　　(一)外部原因

　　1.施工行業利潤率偏低

　　目前，我國建筑市場是一個典型的買方市場，僧多粥少。許多施工企業為了達到中標目的，紛紛競相壓價，有些投標報價甚至遠低于成本價。由于低價中標，使企業獲得利潤的空間越來越小，造成施工企業的行業利潤率偏低，導致施工企業經營利潤微薄，甚至長期大面積虧損，加劇了施工企業資金緊張的程度。

　　2.施工墊資現象普遍，墊資金額巨大

　　由于建筑市場上的不規范行為，以及國內外建筑市場競爭日趨加劇，工程施工墊資已成為一個普遍現象。全額墊資、無預付款及不足額支付工程進度款施工都將一定程度造成施工企業資金緊張。

　　3.各類現金保證金占用大量資金

　　在招投標過程中，為防止施工企業失信，建設方一般會要求施工企業交納投標保證金或信譽保證金;項目中標后，為防止施工企業不履行施工承包合同或不重視安全質量，建設方要求必須繳納金額較大的履約保證金或安全質量保證金，企業交納的這類保證金一般按照工程形象進度予以返還或則項目完工后一次退還。上述現金保證金占用了大量的企業資金。

　　4.建設方資金不到位

　　目前，國內基建項目投資的資金來源主要由政府投資、企業自籌及銀行貸款幾部分構成，在建設方資金不到位的情況下，這勢必會對承擔施工任務的施工企業資金造成嚴重影響。特別是2011年以來，受國家宏觀政策調控影響，銀行信貸緊縮，這對于建設資金主要依靠銀行貸款的建設方來說，前期與銀行達成的融資款項不能及時到位，建設方拖欠工程款嚴重，從而使施工企業面臨更加緊張的資金短缺局面。

　　5.施工企業外部融資難

　　施工企業的“高債權、高負債、低收益、低管理水平”的現狀使得其從外部融資相對較難。不是效益很好、規模非常大的施工企業，很難通過外部融資解決自身資金周轉的困難。施工企業尤其是中小型施工企業融資難是建筑業的普遍現象，也是造成施工企業資金緊張的原因之一。

　　(二)內部原因

　　1.企業內部缺乏資金管理意識

　　施工企業普遍存在不注意資金流量的分析，不注重資金的分配，缺乏正確的資金管理意識。很多施工企業對資金的流入和流出沒有預測和統一的規劃，對資金時間價值差額沒有正確的認識，從而造成很多施工的企業在項目進行到一半的時候就因為資金流動不足，不能維持施工項目正常的日用開支，而使企業陷入困境。

　　2.資金分散閑置，使用效率低

　　施工企業的特點是流動頻繁，高度分散，工程項目遍布省內外。按照業主要求，承擔施工任務的項目部基本上都在當地開立了銀行賬戶，所有工程款項都撥付到項目。有的業主對建設資金還實施資金監管，在工程未完工以前禁止項目向上級單位上繳上級管理費。這就造成了施工企業資金嚴重分散、閑置，形成了企業內部有的工程項目資金長期閑置，而有的工程項目因資金緊張而不得不要求總部進行資金調劑支持。公司內部資金缺乏集中統一調劑管理，導致資金使用效率低。

　　3.生產管理不到位，效益不佳，形成虧損

　　很多施工企業資金緊張的原因是其內部沒有科學高效的經營管理機制，各項規章制度也不健全，或有相應的管理機但未嚴格執行，造成生產管理不到位，成本費用大幅度提升，從而導致利潤的下降，虧損增加。效益不佳使得企業資金的源泉枯竭，虧損的增加使得企業自有的資金受到侵蝕，從而導致施工企業資金緊張。

　　4.盲目進行固定資產投資

　　隨著市場競爭加劇，不少施工企業為了擴大規模，增加施工生產效率，提高企業競爭力，開始加大固定資產投資，尤其是大型施工機械設備投資。大型施工機械設備對于施工企業來說是最有形、最直接的資產和實力的體現，也是確保施工企業能持續發展的重要資源。但施工企業大型機械設備投資金額巨大、專用性強、技術含量高，投資風險大，一旦施工生產任務不飽滿，設備大量閑置浪費，項目實現的利潤遠不足以填補購置設備所占用的資金。企業將大量的流動資金變成了短期內不能變現的固定資產，這勢必加劇企業資金的緊張。

　　三、改進施工企業資金緊張的措施

　　改進施工企業資金緊張的措施應該從內部和外部兩方面著手。內部，加強企業內部的資金管理和運營，提高資金的運用率，對于新的施工項目要全盤計劃周全，有詳細的資金運轉預算，嚴格按照預算來進行投資，盤活大量的呆滯資金。外部，應加大融資的力度，拓展籌措資金的渠道，滿足施工發展進度的需求。具體的做法如下：

　　(一)優化經營策略，拓展經營思路，提高中標質量

　　承攬的工程業務量大小，是施工企業生存與發展的前提，忽視企業效益而片面追求產值，其結果適得其反。施工企業在承攬施工任務一定要堅持“預算成本報價不能保本的項目不攬;投資環境不好，條件苛刻、資金不到位的項目不攬;先期墊款數額過大、資金難以承受并存在較大風險的項目不攬;標的小且效益不好的一般性項目不攬”。絕不能求一時產值，使企業資金陷入困境。

　　(二)增強資金管理意識

　　增強對施工企業資金運動規律的認識，合理的使用資金，不盲目不草率，制定切實可行的資金收支的預算并嚴格執行，做到收支平衡，保證資金運用周轉的暢通無阻。

　　重視資金的時間價值。在上一個新的施工項目時，必須考慮資金的時間價值，在確保施工質量的同時，加快施工進度，以最快的速度完成工程項目，收回資金。加速資金流轉，提高資金使用效率。

　　樹立正確的現金流量觀念。在日常資金管理工作中可根據不同情況，編制現金流量計劃，以及短期現金流量預測報告和長期現金流量報告;加強現金流量的控制和分析，嚴格控制現金流入和流出，保證企業始終具備支付能力和償債能力。

　　(三)全面提升資金管理水平

　　為全面提升資金管理水平，實施整體資金運營策略，統一調度、管理，重點在以下幾個方面：一是，統一銀行開戶管理，確保資金安全。建立銀行開戶授權審批制度，杜絕私立小金庫。二是，實行資金集中結算，全面監控資金收付。使得企業所有的資金收支都在可控范圍之內，減少資金體外循環。三是，推行以內部資金管理中心、內部銀行等模式的資金管理系統，實施資金集中管理。對有資金監管的項目，應加強與業主的深層次溝通，取得業主的理解與支持，最大限度避免資金分散。利用計算機網絡技術與各家開戶銀行建立銀企對接平臺，實行資金遠程管理，對內部資金進行整合與統籌，實現內部資金的相互平衡，提高資金的使用效益。

　　(四)加強施工項目的資金流轉管理，提高資金的使用效率

　　加強施工項目資金的管理，提高資金使用效率，對提高項目效益和緩解施工企業資金緊張局面有非常重要的意義，加強施工項目資金流轉的措施主要有以下幾個方面：

　　一是，及時收取工程預付款。一般工程項目都約定了一定比例的工程預付款，項目中標并簽訂完施工合同后，應盡快辦理工程預付款銀行保函，早日收取工程預付款。這將解決項目前期的籌備費用以及設備、物資采購的對資金需求。同時施工企業還可臨時調配項目暫時未動用的預付款，以緩解整個企業的資金緊張局面。

　　二是，盡快回籠工程進度款。施工企業應熟悉合同中約定的計量支付條款，縮短從支付報表經業主批準到工程款支付日的時間間隔，想法設法爭取業主早日付款，以解決項目過程中對資金的需求。

　　三是，縮短變更計量周期，盡早回籠墊資款。在施工過程中，往往存在大大小小的工程變更項，這部分變更為合同外部分，必須得到監理、設計以及業主共同簽認后才能最終形成計價回款，這個周期相對較長。因此施工企業應加強與有關各方的溝通，采取暫計量等方式盡早收回因施工變更項目墊付的資金。

　　四是，早日辦理工程結算與決算，盡早收回工程質量保證金。施工合同一般都約定了滯留一部分工程質量保證金，比例一般為合同價的5%，工程質量保證金的退還一般是在施工企業提供完結算資料并辦理了竣工決算后才開始計算缺陷責任期，缺陷責任期滿二年后才退回。因此項目完工后，應與業主積極溝通，盡早提交合同結算資料并辦理工程竣工決算，為盡早收回工程質量保證金創造條件。

　　(五)成立專職清收機構，及時回籠資金

　　施工企業應成立主要負責人親自掛帥的專職清收機構。清收機構的主要職責是定期對未收回的到期工程賬款及各類保證金進行清理，制定相應的清收獎罰措施，并督促相關責任人采取各類有效措施進行催要，爭取收回更多資金，減少呆壞賬的發生。

　　(六)拓展籌資渠道，加大融資力度

　　很多施工企業主要的籌資渠道是通過銀行借款，隨著市場經濟的發展以及商業信用的普遍推廣和運用，金融市場也為施工企業籌資提供了一個很好的平臺。施工企業目前可以使用銀行提供的應收賬款保理及工程保理業務獲得銀行流動資金的支持，同時有條件的企業可采取融資租賃和售后回租等創新型的融資方式以緩解企業所面臨的資金緊張的局面。

　　施工企業應重視自身資金鏈的安全完整，建立相應的資金風險預警機制，提前謀劃，對造成自身資金緊張的原因具體分析，有針對性的制定措施予以應對，只有這樣，施工企業才能生存下去并不斷發展壯大。

　　主要參考文獻：

　　[1]王瓊華.2009.淺析施工企業資金緊張的原因與解決對策.中國經貿，第24期.169

　　[2]趙剛.2010.試論施工企業資金緊張的成因與對策.新財經(理論版)，第12期.224-225