經濟職稱論文關于民間融資的發展

　　摘 要:本文中主要闡述了民間融資的發展、當前所存在的問題及筆者對民間融資的幾點看法。

　　關鍵詞:民間融資,金融危機,中小企業

　　引 言：民間融資是指出資人與受資人之間，在國家法定金融機構之外，以取得高額利息與取得資金使用權并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據融資、民間有價證券融資和社會集資等形式暫時改變資金所有權的金融行為。民間融資是游離于國家正規金融機構之外的、以資金籌借為主的融資活動。據此定義，正常的企業間商業信用不在民間融資范疇之內。但如果商業信用時間超出合同約定時間并收取利息或其他報酬，同樣會被納入民間融資范疇。

　　一、民間融資發展的特點

　　1.借貸主體呈現多元化，借貸用途多樣化 民間借貸的參與主體包括房地產商、中小民營企業、個體工商戶等。資金投向由消費性資金需求為主轉為生產經營性資金需求與消費性資金需求并重。其中，500萬元以上的資金投向主要是房地產開發、煤炭企業、高載能企業的流動資金周轉，500萬元以下的主要是汽車經銷商、個體工商戶短期資金周轉。

　　2.利率高、期限靈活、手續簡便 據調查，融資機構吸收存款的利率為月息18‰，最高可達25‰，資金需求旺季利率高達35‰至45‰。民間借貸的利率標準主要是依據借款人的實力、信用和借款時間長短而變化，對實力較強，借款時間在半年以上的，利率水平一般在30‰至50‰之間，對實力較差或借款用于臨時性需要的，利率一般在20‰至40‰之間。由于民間融資手續簡單，中間環節少，借貸之間只是一份協議、一張借條，對中小企業有較強的吸引力。

　　3.信譽度高，資金安全性高 一是壞賬率較低。民間融資的糾紛較少，借款人的信譽較高，借錢不還的現象較少出現。二是歸還意愿強。民間融資非常講究有借有還，再借不難。民間借貸雙方債權債務關系明確，借款人的還款意識和經濟責任較強，通常不會損害自己的信譽賴賬不還。三是雙方自愿。民間融資的借貸雙方一般都提前講清責權利，很少借助暴力手段或其他手段去解決問題，即使雙方發生糾紛，一般會采取協商延期還款或變賣財產的方式解決，極少數經仲裁委員會裁決解決。

　　二、民間融資對地區經濟金融發展的不利影響

　　1.民間融資的逐利本性，直接影響宏觀調控政策效應。民間融資的追逐利益最大化、自發性、松散性和信息滯后性特點，必然造成只關注利潤收益，而漠視國家產業政策，對國家宏觀調控政策形成沖擊。如近幾年來國家已明令嚴格控制小煤礦、電石、鐵合金等高載能高污染企業，在行業高額回報的刺激下，受民間融資扶持而屢禁不止，直接削弱國家宏觀調控政策效果。

　　2.民間融資分割了金融機構存款市場份額，影響金融穩定。民間融資市場吸引了居民閑置資金大量投入。儲蓄存款的下降，影響金融機構信貸資金的積累，對金融機構放貸能力、信貸支持水平造成負面影響。

　　3.大量地下民間融資造成國家大量稅收流失。稅務部門對從事民間融資機構主要采取定額征收方式進行征稅，對從事民間融資但未辦理注冊手續的機構、個人無法進行征收;一些機構在許可經營范圍之外從事民間融資活動，形成事實偷稅。

　　三、引導民間融資正確發展的建議

　　民間融資對我國經濟發展起到一定的促進作用,特別是對融資困難的中小企業發展作出了重要貢獻,在金融危機背景下,未來國家經濟政策將偏向于刺激民間投資的回升,以下是筆者對引導民間融資正確發展的一些建議和看法：

　　1.首先要建立金融公平體系。金融公平包括兩個方面,一是金融機構對貸款企業的公平,也就是說金融機構無論是對國字號大企業,還是對民營中小企業,只要貸款手續合法、完備,貸款資金投向符合國家產業流向,就必須一視同仁,不能厚此簿彼。二是民間金融擁有與正規金融機構公平競爭的機會,民間金融可以憑借自身簡便、靈活、快捷的優勢在資本市場占據合法地位。

　　2.加快推進民間融資的法律規范。由于民間融資的法律體系不健全,給非法集資和放高利貸者以可趁之機。目前,國家已經著手制訂《放貸人條例》,從法律上明確界定非法吸收公眾存款、非法集資和正常民間融資的界限,為民間融資提供合法依據。2008年5月銀監會與人民銀行出臺了《關于小額貸款公司試點指導意見》、2009年6月18日,銀監會發布《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》,根據《指導意見》和《暫行規定》小額貸款公司只要符合轉制標準就有機會變身為正規金融機構。這說明了國家對民間融資的認可及管理要求。

　　3.加快推進利率市場化改革。我國的人民幣利率調整歷來由央行根據市場需求調整,缺乏市場自身的調節機制。從2007年下半年的經濟過熱到2008年的經濟萎縮,一年時間,央行進行了幾次加息和幾次降息,期間顯示出政府主導利率的被動和無奈。為此央行發布了《2009年第一季度貨幣政策執行報告》提出要繼續推進利率市場化改革,加快貨幣市場基準利率體系建設,提高金融機構風險定價能力和水平。

　　4.對民間融資運用抓、放結合的管理手段。抓就是運用法律手段進行約束、管理。放貸的錢必須是自有資金,嚴禁非法吸收存款,“只借不收”;借貸利率不能超過基準利率的4倍;既要限制貸款人的行為,又要保護貸款人的利益。有糾紛,必須通過正常的司法途徑保護自身合法權益。放就是在法律規定范圍內允許民間融資規模發展,政策呵護民間融資,鼓勵民間金融與國有金融機構公平競爭。我國民間金融歷史上比國有金融起步早、發展快,有發展起來的底子和基礎,只要管理得當,民間融資將成為中小企業和民營企業發展的助推器。

　　5.民間融資自身加強規范管理,減少融資風險。風險與收益的正比關系,使民間融資的高收益相應帶來了高風險。許多民間融資公司存在貸款收回的風險,加強自身信貸管理,降低信貸風險是民間融資機構的首要任務。風險控制方面可以借鑒新加坡淡馬錫資金服務公司的風險控制管理:“一是用IT技術解決客戶的信用甄別,把客戶的信息資料傳到公司的IT終端進行數據切割、分析建模型,得出客戶信用等級,考慮是否貸款及貸款的額度;二是設立一套預警機制,每位客戶經理的業務范圍控制在5公里之內,每天了解借貸人的行為和活動,針對還不起錢的客戶有信用恢復創新,或者延長客戶還款期限等;三是騙貸防范技術,用經偵手段防范騙貸行為。”這些有效的管理方法可以幫助民間融資減少風險,提高效益。

　　6.建立民間資本的金融服務平臺。由于金融危機的影響,大量海外做生意的中國商人生意受挫,開始把資金轉回國內,尋找新的投資渠道。民間融資可以利用日益增長的民間資金,建立民間資本的金融服務平臺,帶動更多的民間投資。成立民營擔保公司,將大量的民間資本集中起來,為不符合銀行信貸條件的中小企業貸款提供擔保,一方面引導處于彷徨狀態的民間資本的投資方向,另一方面解決中小企業向正規金融機構融資的問題。目前很多地方已經行動起來,截止2009年9月溫州擔保業的總注冊資金達到了13個億,可以舒緩當地中小企業融資114億元。建立金融服務平臺,疏導、規范民間投資,服務于中小企業,是民間融資發展的又一選擇。

　　四、結束語

　　政府對于合理引導規范民間融資 對正規的、合法的民間借貸機構及行為，要正確引導和規范，為民間金融構筑一個合法的活動平臺，為中小企業提供方便快捷的融資服務，充分發揮對正規金融的拾遺補缺作用。同時加強輿論宣傳教育，增強社會公眾對非法吸收公眾存款、非法集資活動的風險意識和鑒別能力，引導公眾依法理性投資，防止擾亂金融秩序和風險的發生。

　　參考文獻:

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